20230824-安信证券-中钢国际-000928.SZ-海外营收_订单同比高增__经营性现金流明显改善_5页_919kb

中钢国际公司快报分析（2023年8月24日）

公司评级与目标价格

• 评级：买入-A（维持）
• 6个月目标价：12.25元
• 相对沪深300表现：预计6个月投资回报领先
  📍 核心结论：业绩增长显著，国际化布局加速，维持“买入-A”评级

业绩增长核心因素

• 🔥 2023上半年营收1069.4亿元，同比增长399%
• 🔥 净利润341亿元，同比增长294%
• 计划进一步加大对低碳冶金与“一带一路”沿线国家市场的投入，拓展海外项目机会

主要风险点

• 钢铁行业低碳转型进度是否如期实现
• 海外项目推进受地缘、政策等外部因素影响
• 项目回款是否能如期完成，避免财务风险