20240604-财通证券-建筑行业策略周报_地产政策落地_刚需有望释放支撑产业链_9页_858kb

建筑材料行业投资策略周报总结

该报告维持“看好”评级，最近12个月市场表现有所好转。分析师毕春晖指出，地产政策放松和央行定调收储资金设立，预计将提振需求，改善建材行业。

核心观点

• 消费建材：核心城市地产新政落地，如上海、广州和深圳优化限购、利率和首付比例，预计将释放刚需，支持产业链。建议关注长期C端龙头，如伟星新材、北新建材、兔宝宝；反弹时关注B端标的，如东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金；其他相关标的包括青鸟消防、海螺水泥、华新水泥、赛特新材。
• 周期材料：玻璃需求欠佳，价格重心松动，南北差异延续；水泥需求显弱但价格上涨，推涨由成本增加和错峰生产驱动。建议关注旗滨集团、海螺水泥、华新水泥和上峰水泥。
• 新材料：玻纤粗纱价格稳定，电子纱可能上涨；碳纤维企业积极去库，价格暂稳，建议关注中国巨石。

风险提示

• 地产超预期下滑风险；- 行业竞争加剧风险；- 宏观经济下行风险。