中指-商业地产市场月度报告（2021年2月）-2021.3-28页_1mb

报告摘要

2021年2月商业地产市场月度总结

核心内容概览

2021年2月，中国商业地产市场在政策支持、宏观经济恢复和消费市场复苏的背景下，呈现出一定的回暖迹象。整体市场表现稳中向好，但部分细分领域仍面临挑战，尤其是商铺和写字楼租金在疫情后仍处下行通道。

主要观点

政策动态：商务部推动绿色商场创建，深证所发布基础设施公募REITs配套规则，为商业地产发展注入新动力。
宏观环境：经济持续稳定恢复，消费市场经受住疫情冲击，居民消费支出稳步回升，服务业商务活动指数有所回落，但新动能持续释放。
市场表现：商业地产新房市场投资略有增长，商铺和写字楼租金环比下跌，但降幅较前期收窄；商办用地市场推出面积下降，但成交面积增长。
企业动态：绿地臻选、招商蛇口与深免集团、中免集团在成都设立市内免税店，推动零售业态创新和消费市场升级。
大宗交易：全国重点城市仅录得1笔商业地产大宗交易，显示市场交易活跃度较低。

关键信息

政策动态

商务部发布《关于做好2021年绿色商场创建工作的通知》，推动绿色发展和绿色消费。
深交所发布三项基础设施公募REITs配套业务规则，推进试点工作。

宏观环境

2020年GDP增长2.3%，第三产业贡献率47.3%。
居民人均收入较2010年翻倍，消费市场持续复苏。
服务业商务活动指数回落，但信息传输、软件和信息技术服务业、金融业增长显著。

市场表现

商业地产新房市场：
- 全国投资同比增长0.9%，较1-11月有所改善。
- 办公楼开发投资额同比增长5.4%，商业营业用房开发投资额同比下降1.1%。
- 办公楼新开工面积同比下降6.8%，商业营业用房新开工面积同比下降4.9%。
- 办公楼销售面积同比下降10.4%，商业营业用房销售面积同比下降8.7%。
商铺租赁市场：
- 2020下半年百街商铺平均租金环比下跌0.52%，百MALL商铺平均租金环比下跌0.25%。
- 商铺租金整体处于下行通道，但部分区域已开始恢复。
写字楼租赁市场：
- 2020年四季度，全国重点城市写字楼平均租金为4.76元/平方米·天，环比下跌0.43%。
- 写字楼市场复苏预期增强，预计未来租金有望止跌转涨。
商办用地市场：
- 2021年2月，全国300城商办用地推出面积同比下降24.3%，成交面积同比增长1.6%。
- 成交楼面均价同比上涨1.0%，平均溢价率降至9.6%，竞拍热度降温。
- 一线城市推出及成交面积同比大幅下降，三四线城市则有小幅增长。

企业动态

绿地臻选：全国首家落地北京芳草地，打造高端零售品牌，融合购物、餐饮、娱乐、社交于一体，推动新零售发展。
上海地产：以111亿元摘得北外滩商住地块，规划建筑面积25万平方米，拟建300米摩天大楼。
招商蛇口与深免集团：签订深化合作意向书，推动免税业务发展，结合自贸区和海南自贸港政策优势，探索新型消费业态。
中免集团：将在成都春熙路盐市口商圈开设首家市内免税店，助力打造国际顶级商圈，促进消费回流。

大宗交易

2021年2月，全国重点城市共录得1笔商业地产大宗交易，为上海七宝万科广场的股权交易，成交总价27.723亿元。

总结

2021年2月，商业地产市场在政策引导和经济复苏的推动下，呈现出结构性调整和逐步回暖的趋势。绿色商场创建和公募REITs试点的推进，为市场注入新活力；消费市场持续升级，线上消费增长显著，线下实体商业逐步恢复。尽管部分领域如商铺和写字楼租金仍处下行通道，但市场整体信心逐步恢复，预计未来将逐步复苏。企业层面，重点项目的落地和合作的深化，为商业地产发展提供了新的增长点。

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