20210715-开源证券-食品饮料行业点评报告_6月电商数据分析_行业表现各异_均价稳步提升_15页_1mb

报告摘要

食品饮料行业分析总结（2021年6月）

核心内容

2021年6月，食品饮料行业整体表现稳健，部分子行业出现显著增长，行业集中度有所变化。京东与阿里系平台在食品饮料线上销售方面均取得增长，其中京东食品饮料行业线上销售额同比增长22.7%，主要由均价提升推动。阿里系休闲食品线上销售额同比增长23.1%，但部分龙头品牌表现不佳，行业集中度下降。乳制品行业线上销售额同比增长20.1%，其中低温乳制品和纯牛奶增长较快，行业集中度提升。冲饮麦片行业线上销售额同比下降23.6%，但欧扎克等品牌表现突出，行业集中度有所上升。膳食营养品行业线上销售额同比增长61.6%，量价齐升，其中海洋生物类增长最快，汤臣倍健市占率略有下降。

主要观点

1. 京东食品饮料行业线上销售额增长

线上销售额：2021年6月京东食品饮料行业线上销售额为49.29亿元，同比增长22.7%。
销量与均价：销量同比增长2.0%，商品均价同比上升20.5%至60.5元。
子行业表现：食品礼券类线上销售额增长最快，同比增长118.3%；休闲食品、饮料冲调类占比较大，分别达28.6%和20.4%。

2. 阿里系休闲食品线上销售额增长，但龙头表现较弱

线上销售额：2021年6月阿里系休闲食品线上销售额达71.6亿元，同比增长23.1%。
量价变化：销量同比下降10.2%，均价同比上升37.1%。
子行业增长：巧克力类增速最快，同比增长258.5%；糕点点心类和肉干卤味类占比较高。
龙头表现：三只松鼠、百草味、良品铺子销售额均下滑，其中三只松鼠销售额同比降52.4%，良品铺子销售额同比降27.4%。
行业集中度：休闲食品行业CR3同比下降10.7pct至10.4%。

3. 乳制品行业线上销售额稳步增长

线上销售额：2021年6月阿里系乳制品行业线上销售额达21.0亿元，同比增长20.1%。
量价变化：销量同比增长9.9%，均价同比上升9.3%。
子行业表现：低温乳制品同比增长64.7%，纯牛奶同比增长33.7%，纯牛奶线上销售额占比达56.6%。
龙头表现：蒙牛乳业、伊利股份、光明乳业销售额分别增长80.9%、2.3%、24.1%。
行业集中度：乳制品行业CR3同比增长2.9pct至44.8%。

4. 冲饮麦片行业线上销售额下滑，但部分品牌增长显著

线上销售额：2021年6月阿里系冲饮麦片行业线上销售额达3.4亿元，同比下降23.6%。
量价变化：销量同比下降31.3%，均价同比上升11.2%。
子行业表现：燕麦类销售额下滑，但欧扎克、桂格等品牌增长较快，其中欧扎克销售额同比增长60.5%。
行业集中度：冲饮麦片行业CR5同比增长8.7pct至45.1%。

5. 膳食营养品行业线上销售额稳步增长

线上销售额：2021年6月阿里系膳食营养品行业线上销售额达22.5亿元，同比增长61.6%。
量价变化：销量同比增长8.7%，均价同比上升48.7%。
子行业表现：海洋生物类销售额增长最快，同比增长180.2%；膳食纤维类销售额占比最高，达26.2%。
龙头表现：汤臣倍健销售额同比下降12.1%，其中销量下降31.1%，均价上升27.5%；swisse销售额同比增长58.7%，其中销量上升75.5%，均价下降9.6%。
行业集中度：汤臣倍健市占率同比下降6.5pct至7.8%，swisse市占率维持不变。