20170527-兴业证券-兴证策略中观行业景气周度跟踪_4月工程机械销量保持高增长_22页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为兴证策略中观行业景气周度跟踪，发布于2017年5月27日，主要分析了2017年4月及当周的行业动态，涵盖上游能源与金属、中游原材料、中游机械、下游消费等主要领域。报告重点分析了工程机械、能源、化工、房地产、汽车等行业的表现，并附有详细数据和图表支持。

主要观点与关键信息

上游能源与金属

• 石油天然气：本周原油价格大跌，Brent原油和NYMEX轻质原油分别下跌4.01%和3.49%，NYMEX天然气价格下跌1.73%。美国商业原油库存下降0.85%，活跃钻井数上升0.28%。
• 煤炭：国内煤炭价格持续回落，动力煤期货结算价下跌0.98%，环渤海动力煤价格指数下跌2.19%。6大发电集团煤炭库存回升7.41%，日均耗煤量下降3.69%。
• 有色金属：贵金属价格上涨，黄金和白银分别上涨1.42%和3.14%。LME铝价格上涨0.64%，镍下跌3.04%。国内稀土金属价格企稳，氧化铽、氧化钆分别上涨1.42%和0.63%，氧化镝下跌2.04%。江西钨精矿价格下跌1.19%。

中游原材料

• 钢铁与铁矿石：钢材价格继续回升，螺纹钢期货结算价上涨5.77%，现货价格上涨1.90%。普氏铁矿石价格指数下跌8.01%，唐山钢厂产能利用率上行至82.18%。
• 化工：化工品价格多数下行，粘胶长丝、粘胶短纤分别下跌0.50%和2.00%，涤纶短纤上涨1.34%。甲醇上涨1.41%，PTA下跌3.70%。山东和华东地区聚合MDI、纯MDI价格分别下跌2.59%和1.94%。
• 建材：水泥价格有所回落，17城市42.5袋装水泥均价下跌0.20%，32.5袋装水泥均价下跌0.10%。玻璃期货结算价上涨2.37%，现货价微跌0.04%。

中游机械

• 工程机械销量：4月挖掘机、汽车型起重机、履带式起重机、推土机销量分别同比增长101.10%、86.09%、37.21%、320.25%，增速较3月继续提升。其中，推土机销量环比下降10.92%，起重机销量继续提升。
• 工程用车销量：重型卡车、中型卡车、轻型卡车销量分别同比增长52.20%、25.18%、1.64%，微型卡车销量同比下降16.72%。重卡销量环比3月继续提升。
• 航运：BDI指数下跌4.60%至912点，SCFI运价综合指数上涨2.72%。欧洲航线涨幅最大，美西航线跌幅最大。

下游消费

• 房地产：十大城市商品房当周成交面积下跌9.63%，可售面积下跌0.85%。
• 汽车：4月乘用车产量和销量同比下降2.80%和3.21%，新能源汽车产销量增速放缓，产量和销量同比分别增长6.88%和8.15%。
• 农业：仔猪、生猪、猪肉价格分别下跌5.11%、2.65%、2.60%，白羽肉毛鸡平均价上涨5.47%。玉米和棉花价格小幅上涨。
• 食品饮料：白酒和婴幼儿奶粉零售价格平稳，高端白酒价格未有明显波动。

关键数据与图表说明

上游能源与金属

• 图表1：国际原油和天然气价格及库存变动
• 图表2：国际原油及天然气期货价
• 图表3：美国原油及天然气库存
• 图表4：贝克休斯美国原油活跃钻井数
• 图表5：贝克休斯美国天然气活跃钻井数
• 图表7：海外动力煤价格
• 图表8：环渤海动力煤价格
• 图表9：国内煤炭期货价格
• 图表10：港口煤炭库存
• 图表11：国内钢厂及六大港口炼焦煤库存
• 图表12：六大发电集团煤炭库存
• 图表13：6大发电集团日均耗煤量
• 图表14：秦皇岛港煤炭调度
• 图表16：LME铜与铝期货收盘价
• 图表17：LME锌与铅期货收盘价
• 图表18：LME锡与镍期货收盘价
• 图表19：COMEX黄金与银期货结算价
• 图表20：镨钕氧化物和氧化铽价格走势
• 图表21：氧化钆和氧化镝价格走势
• 图表22：金属锂价走势
• 图表23：碳酸锂价走势
• 图表24：国内外钴价走势
• 图表25：钨价走势
• 图表26：钢材与铁矿石的价格和库存变化情况
• 图表27：螺纹钢和线材价格
• 图表28：上海板材现货价

中游原材料

• 图表29：铁矿价格
• 图表30：中国铁矿石价格指数
• 图表31：铁矿石和螺纹钢库存
• 图表32：国内主要城市线材和热板库存
• 图表33：国内主要城市冷轧和中板库存
• 图表34：高炉与钢厂产能利用情况
• 图表35：水泥和玻璃价格跟踪
• 图表36：17省会城市水泥平均价格
• 图表37：玻璃期货及现货价格
• 图表38：主要化工产品价格周度跟踪
• 图表39：粘胶市场价格
• 图表40：化纤市场价格
• 图表41：甲醇与天然橡胶价格
• 图表42：PVC与PTA期货价格
• 图表43：MDI价格
• 图表44：钛白粉价格

中游机械

• 图表49：工程机械销量跟踪
• 图表50：2011年以来挖掘机月度销量
• 图表51：2011年以来汽车型起重机月度销量
• 图表52：2011年以来履带式起重机月度销量
• 图表53：2011年以来推土月度销量
• 图表54：各类型卡车销售情况跟踪
• 图表55：2011年以来重型卡车月度销量
• 图表56：2011年以来中型卡车月度销量
• 图表57：2011年以来轻型卡车月度销量
• 图表58：2011年以来微型卡车月度销量
• 图表59：小松中国工程机械开工情况跟踪
• 图表60：小松工程机械开工情况
• 图表61：小松工程机械月均开工小时数

下游消费

• 图表65：房地产销售情况跟踪
• 图表66：70个大中城市新建住宅价格月度指数
• 图表67：十大城市商品房销售情况
• 图表68：汽车产销情况跟踪
• 图表69：乘用车月度产量
• 图表70：乘用车月度销量
• 图表71：新能源车月度产量
• 图表72：新能源车月度销量
• 图表73：重要农产品价格跟踪
• 图表74：22省市平均猪价
• 图表75：白羽肉鸡平均价
• 图表76：22省市玉米平均价
• 图表77：棉花价格
• 图表78：白酒与奶粉零售价跟踪
• 图表79：高端白酒零售价
• 图表80：婴幼儿奶粉零售价

联系信息

• 联系人：张兆
• 邮箱：zhangzhaoyjs@xyzq.com.cn

投资评级说明

• 行业评级：

  • 推荐：相对表现优于市场
  • 中性：相对表现与市场持平
  • 回避：相对表现弱于市场

• 公司评级：

  • 买入：相对大盘涨幅大于15%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%～15%之间
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%～5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

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