2018-清科2014年3月中国并购市场统计报告_5页_658kb

清科数据：2014年3月中国并购市场总结

核心内容

2014年3月，中国并购市场整体表现活跃，共完成145起并购交易，其中披露金额的有138起，交易总金额约为92.84亿美元。与上月相比，案例数上升133.0%，总金额上升22.7%；与去年同期相比，案例数和总金额分别上升211.7%。并购市场呈现出数量和规模双增长的趋势。

主要观点

• 并购类型分布：

  • 国内并购：126起，占86.9%，披露金额57.21亿美元，占61.6%。
  • 海外并购：15起，占10.3%，披露金额32.44亿美元，占34.9%。
  • 外资并购：4起，占2.8%，披露金额3.19亿美元，占3.4%。

• 行业分布：
  3月并购案例主要分布在房地产、清洁技术、机械制造、化工原料及加工、生物技术/医疗健康、电子及光电设备、互联网、金融、纺织及服装、连锁及零售等一级行业。其中，房地产、清洁技术、机械制造分别以17、16、15起案例数位列前三，累计占比达33.1%。

• 交易金额分布：

  • 房地产行业：16起案例，披露金额14.02亿美元，占比15.1%。
  • 农/林/牧/渔行业：4起案例，披露金额13.78亿美元，占比14.8%。
  • 清洁技术行业：15起案例，披露金额11.33亿美元，占比12.2%。
  • 平均交易金额最高的行业为农/林/牧/渔，达3.44亿美元；其次是广播电视及数字电视，平均2.69亿美元；建筑/工程行业平均1.18亿美元。

• 跨国并购情况：
  3月共完成19起跨国并购，其中海外并购15起，外资并购4起，披露金额案例16起，总金额为35.63亿美元。海外房地产行业表现尤为活跃，成为跨国并购的重点领域。

• VC/PE支持的并购：
  本月共有76起VC/PE支持的并购案例，涉及多个行业。腾讯以2.15亿美元入股京东15%股权，成为本月VC/PE支持的最大案例。此次交易不仅加强了腾讯对京东的支持，也标志着传统电商的依靠对象开始向移动客户端转移。

• 重大交易案例：

  • 中粮集团收购Nidera：以12亿美元收购荷兰Nidera 51%股权，Nidera是全球知名的农产品贸易企业，年销售额超170亿美元。此交易将增强中粮在国际粮食市场的影响，使其成为全球粮油市场的重要参与者。
  • 首创集团收购TPI NZ：以7.75亿美元收购新西兰废弃物处理行业领先企业TPI NZ 100%股权，巩固其在环保领域的龙头地位。
  • 联合利华收购沁园集团：以约2.98亿美元收购沁园集团55%股权，成为其在中国十几年来的最大并购项目，拓展净水业务并提升技术与管理能力。

关键信息

• 市场增长：3月并购交易数量和金额均大幅上升，显示出中国企业在并购方面的积极态度和战略扩张。
• 行业热点：房地产、清洁技术、机械制造成为并购主要行业，其中房地产行业在数量和金额上均占据领先地位。
• 国际化趋势：中国企业加大海外并购力度，特别是在房地产和农产品领域，以获取全球资源和市场。
• VC/PE角色：VC/PE在并购中发挥重要作用，腾讯对京东的投资是本月最具影响力的案例之一。
• 战略意义：中粮集团收购Nidera不仅增强了其国际影响力，也为中国企业在海外布局提供了示范。

表格概览

重要案例

• 中粮集团收购Nidera：金额12亿美元，成为本月最大交易，推动中粮集团成为全球粮油市场的重要参与者。
• 腾讯入股京东：金额2.15亿美元，腾讯将业务转移至京东，并承诺不再涉足电商业务，标志着移动客户端时代来临。
• 首创集团收购TPI NZ：金额7.75亿美元，拓展清洁技术领域，提升固废处理能力。

数据来源

• 清科研究中心
• 私募通数据库
• www.pedata.cn

总结

2014年3月，中国并购市场呈现显著增长，数量和金额均创历史新高。房地产、清洁技术、机械制造为并购主要行业，中粮集团与腾讯的跨境并购案例尤为突出，显示出中国企业在全球化和行业整合方面的积极动向。