20231023-东吴证券-环保行业跟踪周报_CCER正式重启_生态环境部正式公布试行办法_可再生能源_林业碳汇_甲烷减排_节能增效等领域碳价值有望兑现__44页_1mb

行业跟踪周报：环保与碳市场重启

• CCER全面重启：生态环境部正式公布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，标志着国家核证自愿减排量（CCER）市场重启。该办法扩展了支持领域至可再生能源、林业碳汇、甲烷减排及节能增效，强调供给侧约束，首批方法学可能近期发布。碳市场扩容预计带动需求，CCER价格可能支撑，建议关注相关领域碳价值兑现。

• 非电碳核查启动：2023年10月，全国非电力行业碳核查工作开始，涵盖水泥、电解铝和钢铁等行业，细化核算标准并设置时间限制。此举奠定碳市场扩容基础，绿色低碳资产需求上升，例如煤质检测仪器和碳监测设备。重点推荐水泥固碳、再生资源和高效节能设备企业。

• 环卫新能源电动化加速：2023年1-9月，环卫车新能源销量同比增长23%，渗透率提升至72%，受益于政策推动。预计到2025年，环卫车电动化渗透率将进一步提高，相关企业如宇通重工和盈峰环境建议关注。

• 其他板块动态：锂电回收领域盈利小幅回落；电子特气受益于半导体国产替代需求；政策支持内蒙古生态环境治理，促进区域绿色发展。

• 投资建议：增持环保股，重点推荐洪城环境、高能环境、仕净科技等；建议关注碳市场、环卫装备和工业资源利用龙头。

风险：政策执行不及预期，市场竞争加剧，以及碳价波动。