20180903-恒泰证券-恒泰咨询日刊_沪深两市连续多日调整_短期超跌反弹一触即发_4页_712kb

恒泰咨询日刊总结（2018年9月3日）

核心内容概述

本日刊主要围绕A股市场近期表现、政策动向及行业热点展开分析，指出当前市场处于调整阶段，但部分行业和板块因政策利好及产业升级趋势，具备阶段性投资机会。整体市场情绪偏谨慎，资金观望情绪浓厚，但市场热点逐步显现，尤其在国企改革、5G、工业互联网及基建等方向。

主要观点

1. 市场整体表现

• 市场调整持续：沪深两市连续多日调整，资金观望情绪浓厚，市场缺乏热点，赚钱效应差。
• 蓝筹股护盘乏力：虽然蓝筹股试图护盘，但缺乏成交量支撑，未能有效带动市场反弹。
• 短期反弹预期弱：若无法突破2763点，市场将继续调整，2653点甚至2638点仍有风险。
• 策略建议：市场仍处于盘跌格局，建议投资者多看少动，保持谨慎。

2. 国企改革加速

• 政策推动：国资委表示将加快推动国有资本投资、运营公司试点，深化国企改革。
• 混改热度提升：下半年国企改革有望加速，尤其在市场化混改和重组方面。
• 投资机会：国企改革将成为市场主要投资热点，相关上市公司如中国动力、东方能源可能受益。

3. 基建投资预期改善

• 政策支持：国务院推出支持实体经济发展的新举措，包括减税和加强信贷支持。
• 市场影响：基建链板块存在阶段性机会，投资者可关注相关领域。

4. 5G行业持续升温

• 技术突破：中兴推出5G设备解决方案，预计2019年下半年正式推出5G移动设备。
• 政策利好：《扩大和升级信息消费三年行动计划》出台，提升市场对5G的想象空间。
• 投资建议：5G板块表现强势，相关企业如中国联通、长盈精密可能受益。

5. 长江经济带多式联运发展

• 政策文件：有关部门发布《深入推进长江经济带多式联运发展三年行动计划》。
• 发展目标：到2020年，主要港口铁路进港率将达80%以上，集装箱港口铁水联运年均增长15%以上。
• 投资机会：港口海运股有望受益，相关企业如上港集团、中远海发值得关注。

6. 工业互联网政策加速

• 江西省规划：计划到2020年建成工业互联网基础设施，2025年形成较完善产业体系。
• 行业升级：工业互联网推动智能制造，相关企业可关注平台建设与设备转型。
• 投资重点：具备自主核心技术的计算机企业及转型中的传统制造企业，如用友网络、万向钱潮。

关键信息汇总

市场表现

• 沪指下跌0.46%，创业板下跌1.56%。
• 市场情绪低迷，资金观望，反弹乏力。

政策动向

• 国资委推动国企改革，加快混改和重组。
• 国务院推出减税政策，支持实体经济，尤其关注中小微企业。
• 《扩大和升级信息消费三年行动计划》发布，利好5G行业。
• 长江经济带多式联运政策出台，推动港口发展。

行业热点

• 国企改革：市场主要投资热点，相关企业如中国动力、东方能源。
• 5G行业：中兴推出5G设备方案，带动板块走强，相关企业如中国联通、长盈精密。
• 工业互联网：江西省推动建设，关注平台建设与智能制造，相关企业如用友网络、万向钱潮。
• 基建投资：政策支持下，基建链具备阶段性机会。

上市公司动态

• 华大基因：自主测序平台获认可，生育健康业务有望提升毛利率。
• 中科创达：IOT业务向工业级智能硬件发展。
• 视源股份：儿童平板处于试推阶段。
• 江泉实业：锂电池板块异动，但公司半年度亏损。
• 海得控制：工业互联概念股领涨，但业绩不振。
• 中泰化学：构建“产业+贸易”双增长模式，利用新疆资源优势。

总结

当前A股市场仍处于调整阶段，投资者需保持谨慎，避免追高。然而，政策层面的利好信号不断，尤其在国企改革、5G、工业互联网及基建等领域，市场预期逐步改善，相关板块可能迎来阶段性机会。建议投资者关注政策导向下的行业动向，结合企业基本面进行布局，同时注意市场风险，避免盲目操作。