20240506-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2024年5月）_10页_1mb

分析报告总结

1. 5月券商金股特征

5月金股推荐次数靠前的包括比亚迪、青岛啤酒、宁德时代、金山办公等。通过统计全市场43家券商发布的305只去重金股，分为新进金股与重复金股两类：

• 重复金股：前五为比亚迪（推荐7次）、青岛啤酒、宁德时代、金山办公、中际旭创；
• 新进金股：前五为道通科技、德邦股份、应流股份、兆易创新、海尔智家。

行业分布方面，金股集中在电子（98%）、医药生物（84%）、机械设备（79%）、汽车（69%）。对比上月，医药生物、基础化工、汽车等行业权重上升；有色金属、电力设备、房地产等行业权重下降。金股市值水平下降，估值水平上升，表明转向成长风格。

2. 4月券商金股绩效回顾

• 全部金股组合4月收益率21%，2024年累计收益率14%；
• 新进金股组合4月收益率20%，2024年累计收益率**-24%**；
• 重复金股组合4月收益率22%，2024年累计收益率48%；表现优于全部金股组合。

4月单只表现优异的金股包括莱斯信息（395%）、中信海直（394%）、亿联网络（355%）等。全部金股组合自2017年起年化收益率达111%，显著优于沪深300和中证500指数。

3. 开源金工优选金股组合表现

• 组合4月收益率22%，2024年累计收益率77%，相对中证500超额收益75%；
• 全历史区间年化收益率210%，表现优于全部金股组合。主要配置行业包括汽车、医药生物、机械设备、电子等。

优选金股组合持仓中，劲仔食品、诺泰生物、中直股份等个股业绩超预期。