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量化交易策略周报总结（2014年8月18日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖多个CTA（商品交易顾问）策略在2014年8月11日至15日期间的交易表现，以及这些策略自2010年4月16日起的历史市场表现。报告指出，整体市场呈现指数震荡盘整状态，CTA组合在本周小幅回撤，部分策略表现较差。

一、本周交易表现

主要观点：

• 本周所有策略均出现亏损，其中收敛突变、EMDT、SLM、MFHT、SMT策略均呈现负收益。
• LPTT策略是唯一出现盈利的策略，但整体收益较低。
• 各策略成功率普遍偏低，表明市场震荡环境下策略有效性受限。

二、今年以来表现

主要观点：

• 自2014年以来，大部分策略表现不佳，尤其是收敛突变和LPTT策略，累积收益率为负。
• 日内波动极值和EMDT策略表现相对较好，累积收益率为正。
• SLM策略虽然收益率为正，但最大回撤较高，存在较大波动风险。

三、期指上市以来表现

主要观点：

• 自期指上市以来，EMDT策略表现最为突出，累积收益率达178.63%。
• SMT策略紧随其后，累积收益率为138.16%。
• LPTT和收敛突变策略虽然收益率较好，但最大回撤较高，存在较大风险。
• SLM策略虽然收益率高，但最大回撤也显著，需谨慎对待。

四、关键信息

• 策略类型： 所有策略均为量化交易策略，适用于股指期货市场。
• 市场状态： 本周市场震荡盘整，策略表现普遍不佳。
• 风险提示： 市场波动不确定性可能导致策略失效，需注意风险控制。
• 数据来源： 广发证券发展研究中心。
• 分析师： 张超（S0260514070002）。

五、相关研究

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七、免责声明

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八、图表索引

• 图1：LPTT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图2：收敛突变策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：日内波动极值策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：MFHT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）