20141110-广发证券-量化交易策略周报_单周震荡_交易策略总体小幅回撤_12页_596kb

量化交易策略周报总结（2014年11月10日）

一、上周表现概览

上周整体呈现震荡行情，各策略表现分化，部分策略小幅盈利，部分策略亏损。

二、核心内容与主要观点

1. 策略表现差异显著

• LPTT：本周表现最佳，实现正收益0.19%，成功率100%，无亏损交易。
• MFHT 和 SMT：本周也实现小幅盈利，分别为0.10%和0.73%，但整体成功率和盈亏幅度较低。
• 收敛突变、日内波动极值、EMDT、SLM：均出现亏损，其中收敛突变和日内波动极值亏损幅度较大，分别为-1.15%和-1.17%。
• SLM 成功率为20%，亏损次数较多，但单笔亏损幅度较小。

2. 策略历史表现

从年初至今的表现来看，各策略的收益率和最大回撤差异较大：

3. 期指上市以来表现

从期指上市以来的长期表现来看，各策略的收益率和最大回撤情况如下：

4. 策略成功率与风险控制

• EMDT 成功率最高，为46.05%，累积收益率也最佳，达185.28%。
• MFHT 成功率为61.14%，且平均亏损率较低，为-0.15%。
• SLM 成功率为34.66%，虽然累积收益率较高，但最大回撤较大，为-13.07%。
• SMT 成功率为31.19%，但累积收益率达144.89%，表现稳健。

三、关键信息

• 各策略的收益率和最大回撤存在较大差异，需根据市场环境调整使用。
• LPTT 和 MFHT 在近期表现较优，但需关注其历史最大回撤。
• 收敛突变 和 日内波动极值 在本周亏损明显，需警惕市场波动对策略的影响。
• SLM 策略在长期表现中收益较高，但近期亏损幅度较大。
• 本报告数据来源于广发证券发展研究中心，策略表现基于历史数据，存在失效风险。

四、相关研究与联系方式

1. 相关研究

• LPTT：低阶多项式拟合趋势交易策略（2014-03-31）
• 收敛突变：一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略（2011-08-10）
• 日内波动极值：基于日内波动极值的股指期货趋势跟随系统（2011-12-09）
• EMDT：在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略（2012-07-09）
• SLM：基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究（2014-01-14）
• MFHT：基于低阶多项式拟合的股指期货趋势交易策略（2011-10-17）
• SMT：基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略（2012-09-17）

2. 联系方式

• 分析师：张超（S0260514070002）
• 服务热线：020-87555888-8646
• 客服邮箱：zhangchao@gf.com.cn

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