20170618-东吴证券-计算机行业周报_市场风格松动_并购重组得到重视加速军工信息化整合_22页_953kb

报告摘要

计算机行业周报总结

核心内容

本报告聚焦计算机行业在2017年6月17日的市场表现、投资策略及行业动态。主要强调了并购重组对行业的影响，特别是军工信息化领域。同时，提出成长性行业更应使用PEG指标来衡量估值，并指出当前计算机行业估值优势明显，适合成长风格投资者。

主要观点

估值与投资策略：
计算机行业细分龙头的PEG指标较市场白马股（如海康威视、分众传媒、贵州茅台）便宜20%以上，估值优势显著。市场风格开始松动，成长性行业表现优于传统白马股。
并购重组推动行业整合：
证监会鼓励证券公司加强并购重组和盘活存量资产，推动国企改革和行业创新。具备强大资产整合能力的央企和民营龙头将受益，重点推荐军工信息化领域。
投资建议：
建议从以下四个维度布局：
1. 低PEG细分成长龙头：如汉得信息、启明星辰、飞利信、新大陆、华宇软件、赢时胜、太极股份；
2. 央企混改龙头：如中电广通、杰赛科技、中国长城、卫士通、中国软件；
3. 员工激励计划公司：如用友网络、飞利信；
4. 人工智能领域：如恒生电子、思创医惠、科大讯飞。

关键信息

行业走势

上周计算机行业(中信)指数上涨1.01%，沪深300指数下跌1.61%，创业板指数上涨0.77%。
涨幅前五的个股包括：同为股份（18.23%）、高伟达（13.81%）、思创医惠（12.12%）、数字认证（11.56%）、航天长峰（9.95%）。
跌幅前五的个股包括：信息发展（-13.52%）、大华股份（-8.01%）、启明信息（-6.30%）、多伦科技（-5.43%）、海康威视（-5.38%）。
换手率前五的个股包括：同为股份（176.88%）、雄帝科技（81.80%）、能科股份（76.54%）、海量数据（76.11%）、数字认证（66.51%）。

行业动态

智慧城市+政务云+大数据：
- 中国高血压大数据论坛召开，推动健康中国2030战略。
- 通付盾与京东集团战略合作，拓展人工智能应用。
- 新疆农业大数据平台上线，助力地方发展。
- 青岛建设大数据中心，打造“中国数都”。
- 最高检发布《检察大数据行动指南》，推动检察大数据应用。
- 空间大数据会议召开，展示AI在卫星图像识别中的应用。
信息安全：
- 阿里云强调数据隐私保护，构建安全体系。
- 国家工业信息安全产业发展联盟成立，推动行业标准化。
- 京东、阿里云等在AI与大数据领域展开合作，提升安全防护能力。
Fintech：
- 谷歌技术总监提出加密货币可能取代法币，但比特币不具备稳定性。
- 莱特币创始人离职，专注于莱特币发展。
- 比特币价格突破3000美元，市场逐步成熟。
- Bancor完成史上最大ICO，筹集1.5亿美元。
- 惠普部署Corda区块链平台，提升企业效率。
人工智能：
- 日本政府推动AI与物联网发展，计划应用于多个领域。
- 厦航与阿里云合作，利用AI优化航班调度。
- 浙数文化设立40亿元AI产业投资基金，推动技术落地。
- 美国情报部门引入AI技术，提升图像分析效率。
军工信息化：
- 航天科工与联通战略合作，推动智慧产业与智能制造。
- 北京航天长征飞行器研究所与北航建立战略合作。
- 我国首颗X射线空间天文卫星“慧眼”成功发射，提升国防科技水平。