化妆品海外跟踪系列：日妆在华启示录_13页_509kb

海外跟踪系列：日妆在华启示录总结

核心内容概述

本报告分析了日本化妆品在中国市场的发展历程、当前进口情况以及国货品牌的崛起趋势。通过回顾历史事件与市场变化，指出日妆在中国市场的重要性及其面临的挑战。

主要观点

• 日妆进口额短期下滑：2023年7月，日妆进口额同比显著下滑，这可能受到市场对产品安全性的担忧影响。
• 短期因素与长期趋势：尽管存在短期性因素（如事件性影响），但日妆在中国市场的份额仍由其温和护肤理念和品牌认知度支撑。
• 国货品牌崛起：国货品牌凭借供应链灵活、性价比高等优势，正在逐步替代日系品牌，尤其是面对成分党兴起的市场变化。
• 中国市场是日妆增长引擎：尽管进口额有所下滑，但中国市场仍是日本化妆品出口的重要驱动力。

关键信息

日妆在中国市场的发展历程

• 2011年福岛核泄漏事件后，日本对中国化妆品出口金额下降。
• 2014年后，随着赴日游升温、关税政策调整及日企在华战略变革，日妆对中国出口金额快速上升。
• 2022年，中国大陆贡献了日本化妆品出口金额的46%，是其主要市场。

日妆在中国市场的表现

• 2022年，日本化妆品总出口额为6459亿日元，其中对中国出口额为2978亿日元，占比约46%。
• 2023年1-6月，日本对中国化妆品出口额同比下滑4%，7月进一步下滑至-31%。

日妆品牌的市场份额

• 2022年，中国化妆品进口总额为1506亿元，日本占比约22.6%。
• 按终端零售额计算，日系品牌在中国市场份额约6.1%，其中资生堂为最大品牌，市场份额约24%。

国货品牌的优势

• 国货品牌凭借灵活的供应链、高性价比及对消费者需求的快速响应，正在替代日系品牌。
• 韩妆在中国市场也出现份额下降，主要因营销优势减弱、产品功效不足及国货品牌竞争加剧。

市场趋势

• 2023年1-7月，中国化妆品零售额同比上涨7.2%，但进口总额同比下滑16%。
• 消费者对功效性产品的需求上升，使得欧美系“猛药”型产品在中国市场更具吸引力。

日妆品牌表现

资生堂

• 2013年起改革中国业务，2022年中国市场销售额达2582亿日元，占集团营收24%。
• 2023年H1中国市场营收达1306亿日元，占集团总营收26%。

花王

• 2014-2022年，亚洲地区（除日本）营收CAGR为7%。
• 2022年亚洲地区营收占比23%，化妆品业务贡献集团的24%。

高丝

• FY18-21年，亚洲地区营收CAGR为19%。
• 2022年亚洲地区营收占比28%，2023年H1营收同比下滑12%。

风险提示

• 需求低迷：可能影响相关品牌销售表现及增长趋势。
• 核辐射影响产品安全：可能影响消费者对产品安全性的信任。
• 市场竞争加剧：可能导致行业利润率中枢下降。

结论

日妆在中国市场仍具有重要地位，但随着国货品牌的崛起及消费者需求的转变，其市场份额面临挑战。短期进口下滑可能为国货品牌提供机会，但日妆的温和护肤理念仍有一定市场基础。未来，日妆需加快产品更新迭代，以应对日益多元化的消费者需求。