20251206-国信证券-多因子选股周报_超额全线回暖_四大指增组合本周均战胜基准_18页_4mb

多因子选股周报

市场表现

• 上周四大指数增强组合均战胜基准，超额收益全线回暖。
• 沪深300指数增强组合：本周超额收益0.68%，本年超额收益18.98%。
• 中证500指数增强组合：本周超额收益0.13%，本年超额收益7.30%。
• 中证1000指数增强组合：本周超额收益0.77%，本年超额收益15.97%。
• 中证A500指数增强组合：本周超额收益0.87%，本年超额收益9.47%。

因子表现监控

• 沪深300样本空间：单季ROE、三个月机构覆盖、EPTTM因子表现较好；一个月反转、预期净利润环比表现较差。
• 中证500样本空间：BP、三个月换手、预期BP因子表现较好；高管薪酬、三个月反转表现较差。
• 中证1000样本空间：单季EP、预期EPTTM因子表现较好；预期净利润环比、非流动性冲击表现较差。
• 中证A500样本空间：单季ROE、三个月机构覆盖因子表现较好；预期净利润环比、EPTTM一年分位点表现较差。
• 公募重仓指数样本空间：预期EPTTM、三个月机构覆盖因子表现较好；预期净利润环比、一年动量表现较差。

公募基金指数增强产品

• 公募基金指数增强产品中，沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强产品共分别有79只、76只、46只、71只，合计规模分别为799亿元、514亿元、214亿元、263亿元。
• 公募基金指数增强产品在最近一周大部分跑赢基准，中位数超额收益分别为0.18%、0.38%、0.54%、0.16%。