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金融工程行业流动性跟踪周报总结（2022年05月23日）

核心内容概述

本报告为2022年5月23日发布的行业流动性跟踪周报，内容涵盖ETF资金流动、北向资金流向、基金增量资金配置、股票回购资金以及产业资本增减持等市场动态。报告旨在通过分析近期资金流向，为投资者提供市场参考信息。

主要观点

1. ETF资金流入与流出情况

• 资金净流入：上周共有183只ETF出现资金净流入，总计约15.35亿元（债券类ETF流入最多）。
• 资金净流出：有283只ETF出现资金净流出，其中A股宽基ETF净流出达-48.32亿元，为最大流出类别。
• 表现与资金流动关系：资金净流入较多的板块如债券、国际宽基、消费等，其平均涨幅也相对较好；而医药、商品期货等板块则出现资金净流出，且平均跌幅较大。

2. 北向资金流向

• 净流入行业：银行（42.63亿元）、基础化工（41.26亿元）、机械（21.08亿元）等为主要流入行业。
• 净流出行业：房地产（-11.21亿元）、轻工制造（-5.87亿元）、有色金属（-4.83亿元）等为主要流出行业。
• 北向资金特点：作为“聪明钱”，北向资金在A股市场低点常有显著流入，对市场具有重要影响力。

3. 基金增量资金配置

• 预计增量资金：已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金，预计为电子（61亿元）、电力设备及新能源（58亿元）、医药（43亿元）、有色金属（36亿元）等行业带来较大增量资金。
• 投资偏好：基金投资偏好具有持续性，基金经理倾向于继续购买老产品的股票，指数型基金则依据跟踪指数的成分股进行配置。

4. 股票回购资金跟踪

• 实施金额：上周A股股票回购实施金额为7.57亿元，环比减少21.09亿元。
• 剩余金额：预计市场最多还有835.38亿元股票回购金额未实施。
• 实施行业：医药（1.33亿元）、机械（1.09亿元）、石油石化（0.99亿元）等行业回购金额较多。
• 预计后续行业：家电（79.18亿元）、医药（78.20亿元）、非银行金融（73.35亿元）等将是后续回购资金的主要流向。

5. 产业资本增减持情况

• 增持金额：上周产业资本增持15.31亿元，主要集中在银行（8.78亿元）、机械（2.65亿元）、建筑（1.75亿元）等行业。
• 减持金额：减持金额达104.67亿元，其中基础化工（30.58亿元）、电力设备及新能源（16.01亿元）、机械（10.63亿元）为最大减持行业。
• 净减持：整体净减持金额为89.36亿元，较上上周净减持金额（44.19亿元）有所扩大。

关键信息

风险提示

• 本报告为市场统计，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标和风险承受能力做出决策。

作者信息

• 吴先兴：分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com
• 韩乾：联系人，邮箱：hanqian@tfzq.com

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