20140707-山西证券-证券行业_周报-兴业_广发获互联网证券业务试点资格_12页_820kb

证券行业总结（2014年7月）

核心内容概述

本报告为2014年7月7日发布的证券行业周报，重点分析了证券行业在该周的市场表现、交易情况、承销业务、资产管理产品发行、融资融券业务、行业新闻及公司公告等内容。整体来看，证券行业在市场反弹背景下表现一般，但部分券商个股涨幅显著，同时行业政策和业务动态也有所更新。

一、行业市场表现

• 整体市场：本周沪深300指数上涨1.32%，多个行业板块均有上涨。
• 证券行业表现：全周上涨1.29%，跑输沪深300指数0.03个百分点，涨幅居后。
• 个股表现：
  • 宏源证券继续停牌。
  • 太平洋小幅下跌（-0.63%）。
  • 其余17家上市券商股票均实现正收益。
  • 涨幅前五的券商为：兴业证券（+7.78%）、国金证券（+3.31%）、华泰证券（+1.47%）、东北证券（+1.42%）、东吴证券（+1.27%）。

二、市场交易情况

• 日均交易量：本周日均交易量突破2000亿元，全周成交额达10782.07亿元，环比增长34.04%。
• 全年累计成交额：截至7月4日，2014年累计成交金额达224205.99亿元，日均成交1822.81亿元。

三、承销业务情况

• 本周承销业务：共13家券商参与完成1单承销业务，包括4单增发项目和9单债券发行。
• 债券发行情况：长江证券、东北证券与广发证券各完成1单债券发行。
• 全年承销数据：
  • 19家上市券商共完成363单承销业务，承销金额合计3959.27亿元。
  • 承销总金额排名前五：中信、海通、广发、西南、宏源。
  • 股权类承销金额排名前五：海通、西南、长江、中信、广发。
  • 债券类承销金额排名前五：中信、广发、海通、宏源、招商。

四、资产管理产品发行情况

• 本周发行情况：仅2家券商发行资产管理产品，其中长江证券发行1只产品。
• 产品信息：
  • 东海证券：东海盈多多优先级A份额三月型第9期，目标规模6亿元，2014年7月1日推出，债券型。
  • 长江证券：长江超越理财乐享收益优先级180天第二十期，目标规模2亿元，2014年7月3日推出，债券型。
• 集合理财产品净值排名：
  • 前五名分别为：华泰证券（215.08亿）、广发证券（168.92亿）、中信证券（147.05亿）、光大证券（132.80亿）、招商证券（130.58亿）。

五、融资融券业务

• 融资融券余额：截至7月4日，两市融资融券余额达4115.32亿元，环比增长1.82%。

六、行业新闻

1. 上市公司退市制度改革

• 政策背景：中国证监会发布《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（征求意见稿）》，标志着新一轮退市制度改革启动。
• 改革目标：
  • 健全市场化、法治化、常态化的退市机制。
  • 实现优胜劣汰，提高市场有效性。
  • 保护中小投资者权益，强化信息披露和异议股东保护机制。
• 改革重点：
  • 健全主动退市制度。
  • 实施重大违法公司强制退市制度。
  • 明确交易类、财务类强制退市指标。
  • 加强中小投资者保护。

2. 股转系统股票转让方式确定

• 政策内容：发布《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》。
• 转让方式：挂牌公司可选择协议转让、做市转让或竞价转让方式之一。
• 实施时间：
  • 协议转让已实施。
  • 做市转让计划于8月下旬正式实施。
  • 竞价转让方式相关条件尚未明确。

七、公司公告

• 西南证券：获准设立23家证券营业部，涉及多个城市。
• 兴业证券：获互联网证券业务试点资格。
• 国金证券：通过议案调整融资融券及股票质押式回购交易业务规模。
• 广发证券：获互联网证券业务试点资格。
• 招商证券：2014年度第九期短期融资券发行完毕，发行总额30亿元，票面利率4.58%。

八、其他提示

（一）限售股解禁提示

• 未来三个月解禁明细：
  • 华泰证券：2014年7月30日解禁232.76万股，占总股本100%。
  • 方正证券：2014年8月11日解禁260,322.84万股，占总股本100%。
  • 国海证券：2014年8月11日解禁143,153.55万股，占总股本87.35%。

（二）本周券商股大宗交易

• 该周有大宗交易发生，但未提供具体交易数据。

（三）投资者统计

• 新增股票账户：周新增13.89万户，其中A股新增13.88万户。
• 期末股票账户数：1.7750亿户，其中A股账户1.7496亿户。
• 期末持仓A股账户数：0.5331亿户。
• 期末有效股票账户数：1.3502亿户。
• 基金开户：周新增基金开户数为10.31万户，期末基金账户数为0.4677亿户。

九、投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上。
  • 增持：相对强于市场表现5%~20%。
  • 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动。
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现。
  • 中性：行业与市场表现基本持平。
  • 看淡：行业弱于市场整体表现。

十、免责声明

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