20220213-国信证券-公募基金周报_合资理财公司首获养老理财试点资格_国际知名量化对冲基金在京设立私募_20页_2mb

公募基金周报总结

核心内容概览

本报告总结了2022年2月13日发布的《公募基金周报》，涵盖了A股市场、债券市场、可转债市场以及开放式公募基金的表现，同时关注了基金产品发行动态和基金经理变更情况。报告还提到了相关热点事件，如合资理财公司获得养老理财试点资格、国际量化对冲基金设立私募等。

市场回顾

股票市场

• 上周A股市场主要宽基指数走势分化：
  • 上证指数上涨3.02%，中证500上涨2.50%，中证1000上涨0.87%。
  • 创业板指下跌5.59%，科创50下跌4.85%，中小板指下跌1.19%。
• 行业方面：
  • 煤炭、消费者服务、石油石化行业涨幅靠前，分别为13.95%、8.21%、8.02%。
  • 电力设备及新能源、电子、医药行业跌幅靠前，分别为-6.85%、-3.20%、-3.06%。
• 成交额：
  • 科创50指数成交额有所增加，其余宽基指数成交额均减少。
• 本年度表现：
  • 上证指数累计收益最高，为-4.86%。
  • 中证红利指数收益为2.22%，优于主要宽基指数。

债券市场

• 央行公开市场净回笼资金8000亿元，1年期限国债利率下行，其余期限国债利率上行，期限利差扩大11.85BP。
• 信用债方面，不同评级的1年期限信用债利率均有所下行，其余期限信用债利率上行。
• 质押式回购利率和SHIBOR利率均上涨，其中1D质押式回购利率上涨64.38BP，隔夜SHIBOR上涨61.20BP。

可转债市场

• 中证转债指数下跌1.82%，累计成交2627亿元，较前一周减少282亿元。
• 转股溢价率中位数为31.63%，纯债溢价率中位数为36.84%。

开放式公募基金表现

普通公募基金

• 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.66%、-0.27%、-0.35%。
• 今年以来中长期纯债型基金表现最优，中位数收益为0.57%。
• 主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金中位数收益分别为-12.31%、-8.30%、-5.97%。

量化公募基金

• 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.17%，量化对冲型基金收益中位数为0.00%。
• 今年以来指数增强基金超额中位数为-0.11%，量化对冲型基金收益中位数为-1.04%。

公募FOF基金

• 截至上周末，共有普通FOF基金95只、目标日期基金69只、目标风险基金92只。
• 目标日期基金权益仓位较高，主要分布在50%-65%之间。
• 目标风险基金权益仓位多在50%以下。
• 今年以来目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.68%。

基金产品发行情况

上周新成立基金

• 合计发行规模为109.87亿元，较前一周减少。
• 新成立基金20只，含3只转型基金。
• 发行规模较多的基金类型为偏股混合型（11只，37.34亿元）和中长期纯债型（2只，40.10亿元）。

上周首发基金

• 25只基金首次进入发行阶段。
• 成立完成的基金包括：信达月月盈30天持有、东证融汇添添益中短债、海通安润90天滚动持有。

本周待发行基金

• 11只基金将进入发行阶段，其中偏股混合型基金6只，偏债混合型基金2只。

基金经理变更

• 上周共有25家基金公司54只基金产品发生基金经理变更。
• 变动较多的基金管理人包括博时基金（6只）、华夏基金（6只）。
• 有部分基金新增基金经理，也有基金经理离任。

关键信息与主要观点

基金产品动态

• 南方基金申报首只中证网络安全ETF。
• 招商基金发行首只中证沪港深500医药卫生ETF。
• 易方达基金发行首只恒生港股通新经济ETF。
• 贝莱德建信理财成为首家获得养老理财试点资格的合资理财公司。
• 北京道泰量合私募设立，由新加坡量化对冲基金DTL发起。

市场趋势

• 红利相关ETF规模持续增长，中证红利指数表现优于大盘指数。
• 股票型基金表现分化，部分行业如煤炭、消费者服务表现较好。
• 债券市场整体利率上行，信用利差扩大。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 历史表现不预示未来收益。

图表说明

• 图1：中证红利指数今年以来收益（截至2022.02.11）。
• 图2：红利相关ETF产品规模（2016.01.01-2022.02.11）。
• 图3：主要宽指数收益率（截至2022.02.11）。
• 图4：上周宽基指数成交额及过去52周分位数。
• 图5：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数。
• 图6：中信一级行业指数收益（截至2022.02.11）。
• 图7：债券利率（截至2022.02.11）。
• 图8：债券利率周度变动（BP，截至2022.02.11）。
• 图9：中证转债走势及成交额（截至2022.02.11）。
• 图10：转股溢价率和纯债溢价率中位数（截至2022.02.11）。
• 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2022.02.11）。
• 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2022.02.11）。
• 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.02.11）。
• 图14：不同类别FOF权益占比（截至2022.02.11）。
• 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.02.11）。
• 图16：不同类别基金周度新发规模（亿）。

数据来源与独立性声明

• 数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理。
• 作者声明报告数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，力求客观公正，不受第三方影响。