20131111-信达证券-化工行业_第14届磷复肥会议化肥产业政策及市场分析主要内容_16页_845kb

报告摘要

第14届磷复肥会议化肥产业政策及市场分析总结

核心内容概述

本次会议围绕化肥产业政策与市场分析展开，重点讨论了我国粮食安全与农业改革、化肥行业现状与趋势、科学施肥发展道路以及磷资源综合利用等内容，旨在推动化肥行业向可持续、高效化方向发展。

主要观点与关键信息

一、化肥产业政策

粮食安全新战略
- 粮食安全应立足国内、全球供应并重，强调保障主产区生产能力，而非单纯追求产量。
- 中国粮食自给率统计口径与联合国不同，应建立基于全球视野的国家粮食安全保障机制。
- 化肥行业需战略性调整，以适应农业政策目标。
宏观经济形势分析
- 2013年四季度规模以上工业增加值增速预计在10%左右，全年增长约9.7%。
- 工业经济面临有效需求不足、产能利用率偏低、结构调整压力大等问题。
化肥市场形势与工作重点
- 2013年化肥行业面临产能过剩、需求疲软、价格下行等挑战，企业经营困难。
- 正研究新年度化肥关税政策，旺季关税大幅下调，磷肥淡季关税适当下调，以缓解行业压力。
- 淡储工作已结束，需做好春耕前的市场调控，关注东北、华南地区的需求情况。
促进化肥产业可持续发展
- 化肥行业需控制增量、疏堵结合，化解产能过剩。
- 推广“煤制合成氨+煤制天然气联产”模式，磷肥推广“磷酸分级利用”模式。
- 鼓励化肥企业参与测土配方施肥工作，转变营销模式，提升服务能力和技术水平。
科学施肥发展道路
- 推广四种配方肥模式：按方抓药、中成药（大配方、小调整）、中草药代煎、科学施肥整体解决方案。
- 强调科学施肥对农业可持续发展的意义，需提高肥料利用率，减少浪费，降低环境污染。
- 倡导信息化手段在测土配方中的应用，如手机短信、网络技术等。
磷资源综合利用与产业链延伸
- 我国磷资源“丰而不富”，平均品位仅为16.85%，远低于国际水平。
- 推动湿法磷酸精制，实现磷酸分级利用，促进磷肥与磷化工协同发展。
- 建议发展循环经济链，提高资源利用率，降低生产成本，保护环境。
全球化肥供需与展望
- 氮磷钾价格处于底部，全球供需基本平衡，但地区发展不平衡。
- 亚洲是全球最大的化肥缺口地区，尤其是氮肥和磷肥。
- 钾肥市场受乌拉尔钾肥退出BPC影响，价格可能继续下行，但国内需求长期增长，价格下降空间有限。
氮肥行业现状与趋势
- 中国是全球最大的合成氨、尿素生产国，但产能过剩、资源环境约束、出口政策调整等问题突出。
- 氮肥行业需推动技术创新，发展大企业主导的产业链结构，提升市场竞争力。
钾肥市场回顾与展望
- 2013年钾肥价格均线下移，国际供应商寻求新的量价平衡点。
- 国内钾肥需求长期增长，但进口依赖度高，需关注可持续生产能力。
- 预计2014年钾肥需求将增长，但出口增长空间有限。
磷肥行业运行态势与展望
- 2013年磷肥产量略低于2012年，但DAP产量略有增长。
- 2014年磷复肥供应过剩局面难以扭转，企业资金周转困难，出口增长空间有限。
- 建议延伸产业链，发展湿法磷酸净化、磷酸多级利用，以及伴生资源回收利用。

关键建议与趋势

政策支持：通过关税调整、淡储政策等手段缓解行业压力，推动产能优化。
技术升级：推广先进气化技术、湿法磷酸精制、肥料级磷酸分级利用等。
科学施肥：加强测土配方推广，推动信息化手段和农化服务，提高肥料利用率。
产业链延伸：鼓励磷肥与磷化工协同发展，发展循环经济，提升企业盈利能力。
全球视野：关注全球化肥供需变化，尤其是钾肥、氮肥国际市场动态。

化工行业重点覆盖公司

公司简称	股票代码	公司简称	股票代码	公司简称	股票代码	公司简称	股票代码
盐湖股份	000792	烟台万华	600309	华昌化工	002274	扬农化工	600486
芭田股份	002170	新纶科技	002341	沧州大化	600230	三聚环保	300072
神马股份	600810	云天化	600096	S仪化	600871	江山股份	600389
天科股份	600378	碧水源	300070	风神股份	600469	-	-