2017年-数据局_普华永道：2016年中国银行业回顾与展望_54页_4mb

中国银行业2016年回顾与展望总结

核心内容概览

《银行业快讯》是一份普华永道对中国银行业分析与展望的季刊，2016年出版的第30期涵盖了中国上市银行的财务表现与行业趋势。该期分析了27家A股和/或H股上市银行，其资产合计占中国商业银行总资产的76.40%。文章主要围绕以下方面展开：

• 宏观环境：全球经济复苏乏力，中国经济面临挑战但保持稳定增长，M1增速加快、M2增速放缓，个人购房贷款加速扩张，跨境直接投资首次出现逆差。
• 银行业绩分析：盈利能力受到净息差收窄和资产减值损失增加的双重压力，资产规模扩张和中间业务拓展成为利润增长的主要驱动力。
• 资产负债结构：投资类资产占比上升，同业存单成为负债端增长最快的类别，存款结构向活期化发展。
• 信贷资产质量：不良率持续上升，关注类贷款率分化，拨备覆盖率普遍下降，部分银行已接近监管红线。
• 监管与风险：宏观审慎评估体系（MPA）实施，对银行资本充足率、广义信贷增速、利率定价等提出更高要求。同时，监管专项治理推动银行回归本业，强化风险防控。
• 金融科技与转型：金融科技成为推动渠道转型与金融创新的重要力量，电子渠道替代率显著提升。
• IFRS 9实施倒计时：IFRS 9对减值模型、金融工具分类、套期会计和披露要求提出了新的标准，国内银行尚未完全准备。

主要观点

宏观环境

• 2016年全球经济增长放缓，中国经济在挑战中保持平稳。
• M1增速加快，M2增速放缓，显示企业投资意愿不足，存在观望情绪。
• 房地产市场因“去库存”效应推动个人购房贷款快速增长，但也加剧了房价上涨和信贷风险。
• 人民币对美元贬值，推动了对外投资增长，但存在非理性投资和“母小子大”等风险。

银行业绩表现

• 2016年上市银行整体净利润增长，但增速有所放缓。
• 大型商业银行：盈利压力大，净利息收入和手续费收入增长乏力，但所得税支出减少缓和了部分压力。
• 股份制商业银行：净利润增速改善，但资产减值损失大幅增加，对利润构成显著影响。
• 城市商业银行：净利润增速回落，部分银行甚至出现负增长，资产减值损失压力显著。
• 农村商业银行：净利润增速较快，但整体波动较大，部分银行仍面临负增长。

资产负债结构变化

• 资产端：投资类资产增速显著高于贷款，尤其在股份制银行和城市商业银行中更为明显。
• 负债端：同业存单成为增长最快的负债类别，但其流动性与套利空间也引发了监管关注。
• 存款结构：活期存款占比上升，推动“M1-M2剪刀差”扩大，显示企业现金持有增加。

信贷资产质量

• 不良贷款余额和不良贷款率双升，尤其在城市商业银行中表现突出。
• 关注类贷款率分化，部分银行有所下降，而城市商业银行持续上升。
• 拨备覆盖率普遍下降，部分银行已接近或跌破监管红线，显示风险控制压力加大。
• 通过重组、核销和转让等方式降低信贷风险，但效果有限。

监管环境

• MPA体系实施，强调资本充足率、广义信贷增速、利率定价、资产质量等关键指标。
• 银行需在盈利与合规之间寻找平衡，未来监管力度将进一步加大。
• 专项治理行动聚焦“三违反”“三套利”“四不当”，限制同业业务规模，推动银行回归本业。
• 监管制度将全面修补和强化，2017年成为监管年，提升银行透明度与风险识别能力。

零售银行转型

• 零售业务增长迅速，主要受益于个人住房贷款扩张和金融科技发展。
• 银行需以客户为中心，优化服务体验，加强数据驱动的业务模式。
• 金融科技推动电子渠道发展，提升服务效率，降低运营成本。
• 面临来自互联网金融的冲击，需在渠道融合、用户体验、创新能力和监管合规方面提升。

IFRS 9实施

• IFRS 9对金融工具分类、减值模型、套期会计和披露要求提出新标准。
• 新准则采用三阶段预期信用损失模型，影响银行的资产减值准备和利润波动。
• 银行需更新信息系统，提高对信用风险的评估能力，以满足新准则下的信息披露要求。
• 国内银行尚未全面实施IFRS 9，2017年年报需进行定量披露，2018年将全面执行。

关键信息

上市银行数量与结构

• 27家A股和/或H股上市银行，涵盖大型商业银行（6家）、股份制商业银行（7家）、城市商业银行（9家）、农村商业银行（5家）。

2016年主要经济指标

• GDP增速：6.70%
• CPI增速：温和回升
• PPI增速：由负转正，9月后持续走高
• M1增速：21.40%
• M2增速：11.30%，低于2015年

信贷与投资数据

• 个人购房贷款：同比增长34.98%，在各季度末增速均加快
• 对外投资：新增6,611亿美元，较2015年增加近一倍
• 不良贷款总额：11,541.11亿元，同比增长16.80%
• 拨备覆盖率：普遍下降，部分银行跌破150%监管红线

MPA体系影响

• 重点考核资本充足率、广义信贷增速、利率定价等指标
• 对同业业务、表外融资等进行限制，抑制资金“空转”
• 银行需调整经营策略，平衡盈利与合规

IFRS 9实施影响

• 减值损失：预计增加18%-30%，提升利润波动性
• 资本充足率：预计下降45-75个基点
• 信息披露：需提供定量和定性披露，包括减值模型、信用风险评级、套期会计等

未来展望

1. 在MPA体系下寻找盈利与合规的平衡点：银行需优化业务结构，加强风险管理和定价能力，以适应更严格的监管要求。
2. 金融科技助力渠道转型与金融创新：电子渠道将逐步取代传统网点，推动银行向轻型化、智能化方向发展。
3. 监管专项治理推动银行回归本业：强化风险防控，规范同业业务，提升银行透明度和合规水平。
4. IFRS 9全面实施：银行需加快适应新准则，优化信息系统，提升信息披露质量，以应对财务模型和资本管理的变化。

附录信息

• 财务数据摘要：涵盖各类型上市银行的营业收入、净利息收入、手续费收入、资产总额、负债总额、资本充足率等关键指标。
• 联络信息：提供普华永道银行业及资本市场专业团队的联系方式，便于获取更多资料。

总结

2016年，中国银行业在宏观经济放缓与监管趋严的双重背景下，面临净息差收窄、资产减值损失增加、资本补充压力等挑战。尽管部分银行仍保持盈利增长，但整体趋势显示银行需通过资产规模扩张和中间业务拓展来维持利润。与此同时，金融科技的快速发展为零售银行转型提供了新机遇，而IFRS 9的实施则进一步推动银行在财务披露与风险评估方面的改革。未来，银行将更加注重合规、风险控制和数字化转型，以适应新的监管环境和市场变化。