德勤：中国银行业2022年上半年发展回顾与展望_142页_6mb

中国银行业2022年上半年发展回顾与展望总结

核心内容概述

2022年上半年，中国银行业在宏观经济承压和外部环境不确定性增加的背景下，实现了经营业绩的稳定增长，资产和业务结构持续优化，服务实体经济能力增强。与此同时，银行业也面临房地产风险传导、中小银行改革、金融投资风险等多重挑战，但总体保持稳健运行。

主要观点与关键信息

宏观经济与金融形势回顾

• 经济增长放缓：2022年上半年中国经济同比增长2.5%，增速放缓，主要受到需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力。
• 货币政策宽松：央行采取“降准+连续降息”等措施，推动贷款成本下降，M2增速创6年来新高，达11.8%。
• 人民币汇率灵活性增强：为应对经济稳增长压力，人民币汇率灵活性有望提升。
• 房地产风险：部分城市出现“断供潮”，房地产贷款持续压降，但中国房地产行业对整体经济的传导机制与发达国家不同，出现“雷曼危机”的可能性较低。
• 财政政策发力：政府通过退税减税降费、放宽购房购车限制等手段稳定经济，财政政策的作用增强。

上市银行业绩分析

• 境内银行盈利稳定：上半年境内银行归属于母公司股东的净利润合计为8,421亿元，同比增长7.58%。其中，平安银行增速最快，达25.62%。
• 境外银行盈利下滑：境外银行净利润合计3,474亿元，同比下降30.03%。主要由于非利息收入下降及拨备计提增加。
• 盈利能力指标稳定：境内银行ROA保持稳定，ROE小幅下降。招商银行、平安银行在RORWA和RAROC表现突出。
• 营业收入增长放缓：境内银行营业收入同比增长5.35%，境外银行增长2.46%。非息收入占比稳定，但增速放缓。
• 净息差收窄：境内银行平均净息差为2.10%，同比下降8个基点；境外银行平均净息差为1.67%，同比上升12个基点。
• 成本收入比基本持平：境内银行平均成本收入比为27.80%，境外银行为69.43%，显示境外银行运营效率较低。
• 信用卡业务承压：信用卡不良率上升，部分银行逾期贷款余额增加，但中信银行和平安银行实现“双降”。

业务观察

• 服务实体经济：银行业持续加大对制造业、普惠金融、绿色金融等领域的信贷投放，资产负债结构日趋多元。
• 财富管理转型：银行理财进入净值化运作新阶段，养老金融发展提速，试点范围扩大。
• 风险防控强化：不良贷款率整体下降，但部分行业如房地产和批发零售业不良率上升，风险抵补能力增强。
• 资产质量稳健：关注类贷款余额上升，但迁徙率下降，显示风险可控；逾期贷款余额增加，但部分银行有效压降。

行业热点探讨

• FPA回归主办银行初心：强调银行在支持实体经济中的角色。
• 政府引导基金数智化转型：从“以地招商”转向“以资招商”，提升效率。
• 环境和社会风险管理：银行加强ESG实践，探索气候风险管理。
• 智能合规发展：德勤智能合规平台D.FINE在监管处罚分析方面有显著实践。
• 预期信用损失管理：监管政策推动银行强化信用风险评估和拨备计提。
• 信用卡可持续经营：通过“费转息”等措施，提升信用卡业务的可持续性。
• 财富管理新护城河：银行积极布局财富管理业务，提升客户粘性。

关键数据概览

总结与展望

2022年上半年，中国银行业在复杂多变的国内外经济环境下，实现了盈利稳定、资产结构优化和风险控制能力提升。然而，部分领域如房地产和信用卡业务仍面临一定挑战，需持续关注和优化。

展望下半年，银行业将更加注重服务实体经济，推动高质量发展，继续优化信贷结构，加强风险管理，探索财富管理与绿色金融等新业务增长点。同时，随着政策的进一步落实，银行在风险化解、合规管理、智能化转型等方面将发挥更加重要的作用。