2017-832555金宇农牧_公开转让说明书_181页_2mb

宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司是一家专注于奶牛养殖及生鲜乳销售的农牧企业，成立于2015年1月30日，注册资本为9,000万元，后通过定向发行增至12,000万元。公司位于宁夏回族自治区吴忠市，主要产品为生鲜乳，其下游客户主要为乳制品制造商，其中夏进乳业是其主要客户，占比超过88%。公司业务涵盖奶牛养殖、牧草种植、饲料加工及销售、有机肥销售、果树种植及水果销售等领域。

主要观点

• 公司实际控制人为金明，通过其控股公司金宇房地产间接控制公司，存在实际控制人不当控制的风险。
• 公司主营业务为奶牛养殖及生鲜乳销售，其生产性生物资产占公司净资产的88.65%，因此面临生物性资产不稳定的风险。
• 公司自行承包牧草种植基地，受自然条件影响较大，存在牧草种植风险。
• 公司高度重视产品质量，但食品安全问题仍可能因疏忽或不可抗力发生，影响经营。
• 公司依赖大客户夏进乳业，存在大客户依赖风险。
• 公司享受多项税收优惠政策，若政策变动将对盈利水平产生重大影响。
• 公司通过定向发行实现股份公开转让，挂牌后采用协议转让方式。

关键信息

公司基本情况

• 公司名称：宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司
• 成立日期：2015年1月30日
• 注册资本：定向发行前9,000万元，定向发行后12,000万元
• 主营业务：奶牛养殖及生鲜乳销售
• 经营范围：包括奶牛、肉牛养殖及销售；有机肥销售；牧草种植及销售；饲草加工及销售；果树种植及水果销售
• 住所：吴忠市利通区裕民东街裕金综合办公楼1号
• 股票代码：未提供
• 股票简称：金宇农牧
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1元
• 股票总量：定向发行前9,000万股，定向发行后12,000万股
• 挂牌日期：未提供

股权结构

• 控股股东：金宇房地产（持股70%）
• 实际控制人：金明（通过一致行动人协议控制金宇房地产）
• 主要股东：
  • 金宇房地产：52.50%
  • 马少军：15.00%
  • 金志华：10.36%
  • 苏州了凡投资管理有限公司：2.50%
  • 宁夏伊信泽投资管理有限公司：1.83%
  • 财达证券有限责任公司：1.67%
  • 其他股东：合计约27.17%

董事、监事、高级管理人员

• 董事：金明、金荣华、徐清、马少军、田焕章
• 监事：孙佳昌、王华、马晓燕
• 高级管理人员：
  • 金志华：总经理，公司法定代表人
  • 郑振华：财务负责人及董事会秘书

财务概况

• 资产总计：2014年为200,092,742.67元，2013年为247,832,673.58元
• 负债总计：2014年为108,675,051.37元，2013年为161,100,868.75元
• 股东权益：2014年为91,417,691.30元，2013年为86,731,804.83元
• 营业收入：2014年为70,227,167.33元，2013年为31,460,937.49元
• 净利润：2014年为4,685,886.47元，2013年为-661,210.63元
• 资产负债率：2014年为54.31%，2013年为65.00%
• 毛利率：2014年为19.59%，2013年为18.56%
• 净资产收益率：2014年为5.26%，2013年为-0.99%
• 基本每股收益：2014年为0.05元，2013年为-0.01元

公司治理

• 公司建立了完善的公司治理机制，包括股东大会、董事会、监事会。
• 董事会对现有公司治理机制进行了评估，认为其运行良好。
• 公司规范运作，独立运营，无同业竞争。
• 公司对防止股东及关联方占用公司资产有具体安排。

公司业务

• 主要产品：生鲜乳
• 主要客户：夏进乳业，占比超过88%
• 经营模式：集约化养殖、种畜良繁、生鲜乳供应
• 业务流程：包括采购、养殖、挤奶、保健和治疗等环节
• 关键技术：TMR全混合日粮、CMT检测、性控冻精、巴氏杀菌等

风险提示

• 实际控制人不当控制风险：金明通过金宇房地产控制公司，可能影响公司经营和少数股东权益。
• 生物性资产不稳定风险：奶牛养殖受动物疫病影响，如口蹄疫、禽流感等。
• 牧草种植风险：牧草种植受自然灾害影响，如雪灾、旱灾等。
• 食品安全风险：虽然公司注重质量控制，但仍有食品安全风险。
• 市场风险：乳制品行业变化可能影响生鲜乳需求，进而影响公司经营。
• 政策风险：政府补贴减少可能影响公司盈利。
• 大客户依赖风险：主要客户为夏进乳业，存在依赖风险。
• 税收优惠政策变化风险：公司享受企业所得税和增值税优惠，若政策变化将影响盈利。

重大资产重组情况

• 收购浩源农牧：2014年9月24日，金宇房地产将其持有的浩源农牧100%股权转让给有限公司。
• 设立金宇浩顺：2015年1月4日，有限公司出资设立金宇浩顺，注册资本2,000万元，其中有限公司出资1,960万元。
• 注销浩兴种植：2014年5月15日，公司决定注销全资子公司浩兴种植，已获得工商核准。

附件

• 主办券商推荐报告：财达证券有限责任公司
• 财务报表及审计报告：中喜会计师事务所
• 法律意见书：宁夏昊德律师事务所
• 公司章程：《宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司章程》
• 全国股份转让系统审查意见：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

重要事项

• 公司在挂牌后将采用协议转让方式。
• 公司无重大资产变化及重组行为，除上述收购、设立和注销外。
• 公司全体股东所持股份无质押或冻结等受限情况。