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南京东南工业装备股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

南京东南工业装备股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于柴油机配套设备和船舶配套设备研发、生产与销售的企业，成立于2008年3月，2013年8月完成股份制改造。公司主要服务于电力、船舶、矿山、工程机械、海洋工程装备、环保等领域，产品种类丰富，技术含量高，已获得多项国际船级社认证及行业标准认可。公司目前在新三板挂牌，股票代码待定，股票种类为人民币普通股，每股面值1元，股票总量700万股，转让方式为协议转让。

主要风险提示

1. 生产及办公用房未取得土地证和房产证的风险

公司使用的经营场所尚未取得国有土地使用权证书和房屋所有权证书，存在因政府审批延迟或变更导致的合法性风险，可能引发建筑物被认定为违建。

2. 主要生产经营用机器设备提供反担保风险

公司对南京长丰投资担保有限公司提供的反担保措施中包含主要生产设备，存在设备被质押影响正常经营的风险。

3. 应收账款金额较高的风险

公司近两年及一期期末的应收账款净额分别为6,411,117.41元、6,951,836.63元、9,561,810.29元，占流动资产比例分别为49.57%、43.81%、51.25%，应收账款周转率低于同行业平均水平，存在资金周转压力及坏账风险。

4. 存货占比较高的风险

公司存货占流动资产比例逐年上升，分别为9.72%、18.46%、30.88%，存货增长将占用流动资金，影响盈利能力，若产品价格大幅下降，可能导致跌价损失。

5. 客户相对集中的风险

公司前五大客户销售占比分别为61.33%、65.72%、77.36%，其中中国船舶工业集团公司控制的企业占比分别为22.19%、26.48%、49.97%，客户集中度较高，存在经营风险。

6. 偿债风险

公司资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，主要依赖银行信贷满足资金需求，存在偿债压力。

7. 实际控制人不当控制风险

姜煜和朱远春夫妇合计持有公司100%股份，姜煜担任董事长兼总经理，朱远春担任董事，能够对公司经营决策产生重大影响，存在不当控制的风险。

公司基本情况

• 公司名称：南京东南工业装备股份有限公司
• 法定代表人：姜煜
• 成立日期：有限公司成立于2008年3月31日，股份公司成立于2013年8月8日
• 注册资本：700万元
• 公司住所：南京市六合区中山科技园旺鑫路398号
• 网址：http://www.dncs.cn
• 电话：025-57700077
• 行业分类：C制造业中的C34通用设备制造业，C3412内燃机及配件制造

公司业务情况

主营业务

公司专注于柴油机配套设备和船舶配套设备的研发、制造与销售，为多个行业客户提供高性能、集成化的配套设备和专业化服务。

主要产品

• 柴油机配套设备：包括超速保护单元、缸套水预加热单元、油品分析传感器、变频控制系统等。
• 船舶配套设备：包括刮水器、旋转视窗、配电板系列、控制箱系列、主机遥控等，产品已销往多家知名造船企业。

业务流程

公司采用订单化生产模式，流程包括市场调研、研发设计、生产、质量管控、成品入库及销售等环节，各环节分工明确，执行顺畅。

公司治理情况

• 股东结构：姜煜持股60%，朱远春持股40%，合计100%，均为自然人。
• 董事会成员：姜煜、朱远春、汪一兵、管正、王鑫。
• 监事会成员：付利岗、彭兆祥、汪德清。
• 高级管理人员：姜煜（董事长兼总经理）、汪一兵（董事兼副总经理）、王鑫（董事兼董事会秘书）、孙建军（财务总监）。
• 治理机制：公司已建立完善的治理机制，包括股东大会、董事会、监事会等，确保公司规范运作。

财务情况

主要财务指标（单位：万元）

财务指标	2014年1-7月	2013年度	2012年度
营业收入	1,421.36	1,797.65	1,653.73
净利润	210.87	-141.13	382.65
毛利率	30.71%	36.20%	44.64%
流动比率	0.99	0.97	1.05
速动比率	0.64	0.71	0.83
每股净资产	1.41	1.38	1.58

股东持股及限售情况

• 姜煜：持股420万股，存在质押，本次可转让105万股。
• 朱远春：持股280万股，无质押，本次可转让70万股。
• 合计：700万股，本次可转让175万股。

挂牌相关机构

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：江苏泰和律师事务所
• 会计师事务所：江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：江苏华信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 拟挂牌场所：全国中小企业股份转让系统

关键信息总结

• 公司产品涵盖柴油机与船舶配套设备，技术含量高，应用广泛。
• 公司与多家知名柴油机厂商及造船企业建立了合作关系。
• 公司存在土地证、房产证未取得、主要设备质押、应收账款高、存货高、客户集中及实际控制人控制等风险。
• 公司治理结构健全，具备规范运营能力。
• 公司财务状况总体稳健，但资产负债率较高，存在偿债压力。
• 公司股份已按相关法规锁定，部分股份存在质押情况。