通信-行业周报：谷歌AI大模型Gemini及新一代TPU发布，关注算力相关方向投资机会_14页_1mb

谷歌AI大模型Gemini及新一代TPU发布，关注算力相关方向投资机会

核心内容

本周（2023.12.04-2023.12.08），通信行业整体表现优于市场，申万通信指数上涨0.82%。通信网络设备及器件涨幅最大，为5.65%，而通信工程及服务跌幅最大，为3.46%。个股中，天孚通信涨幅居首，达到28.00%，中际旭创和太辰光分别以17.50%和17.13%位列第二和第三。

主要观点

1. 谷歌发布Gemini大模型及新一代TPU

• Gemini Ultra 是谷歌发布最强大的AI模型，支持多终端应用，在32项学术基准中超过当前最先进的水平，在57个学科测试中得分率达90%，首次超越人类专家。
• Gemini Pro 能力稍弱，但已支持Bard，实现高级推理、规划和理解功能，将于下周通过谷歌云向客户提供。
• Gemini Nano 是最轻量级版本，可在智能手机上离线运行，支持生成式AI功能。

同时，谷歌发布了新一代TPU v5p，性能显著提升：

• bfloat16性能：459 teraFLOPS
• Int8性能：918 teraOPS
• 训练速度提升：相比TPU v4提升2.8倍，相比TPU v5e提升约50%

2. 投资建议方向

• 算力产业链：关注与AI大模型相关的算力基础设施和芯片技术。
• 卫星互联网：政策与技术双重推动，行业发展潜力大。
• 专网通信：随着5G和6G技术的发展，专网通信需求持续增长。

3. 推荐标的

• 光通信：中际旭创（300308.SZ）
• 半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）
• 光芯片：源杰科技（688498.SH）
• 设备商：中兴通讯（000063.SZ）
• PCB：沪电股份（002463.SZ）
• FPGA：复旦微电（688385.SH）

关键信息

国内动态

• 工信部回应2G/3G退网：2G/3G退网是移动通信更新换代的必然选择，有利于提升网络效率和降低终端成本。
• 中国移动研究院入选可信数据空间解决方案供应商：提出基于数联网（DSSN）的可信数据交付框架，推动数据要素流通。
• 中信科移动5G智慧工厂入选工信部名录：以5G+智能制造为突破口，助力工业互联网发展。
• 工信部推进6G技术研发：强调加快新型信息基础设施建设，优化网络架构，提升行业竞争力。
• IDC发布中国制造业大数据市场份额报告：华为云以21.3亿元市场份额位居第一，推动制造业数字化转型。

国际动态

• IDC全球可穿戴设备出货量创新高：2023年第三季度同比增长2.6%，苹果市场份额下降，新兴品牌增长迅速。
• 日本NICT打破光纤传输速度纪录：传输速度达22.9 Pb/s，比现有光缆快1000倍，但商用可行性尚需验证。
• Dell'Oro预测2024年全球光传输市场达160亿美元：全球市场增长，但北美市场因库存问题出现下滑。
• 黄仁勋称英伟达将推出符合美国对华出口规定的新芯片：受美国限制影响，英伟达在中国市场面临挑战。
• IDC发布全球交换机和路由器市场数据：
  • 以太网交换机市场同比增长15.8%，数据中心部分增长7.2%。
  • 路由器市场同比下降9.4%，服务提供商和企业市场均受影响。

风险提示

• 国际政治环境不确定性风险：中美贸易政策变化可能影响芯片出口及市场发展。
• 市场需求不及预期风险：部分细分市场增长放缓，需关注实际需求变化。

投资评级说明

本周及下周重要公司公告

本周重点公司公告

• ST高升：多起诉讼仲裁终止，达成和解。
• 东信和平：会计事务所异常变更。
• 二六三：限售股份上市流通，高管离职。
• 通鼎互联：高管变动。
• 亿通科技：限售股份上市流通。
• 中国联通：A股派息，新任董事长。
• 东方通信：会计事务所变更。
• 德科立：分红实施公告。
• 坤恒顺维：会计事务所变更。
• 仕佳光子：新任高管。

下周重点公司公告

• 多家公司将召开临时股东大会。
• 永鼎股份、铭普光磁、长盈通等公司将有限售股解禁。

图表目录

• 图1：本周通信行业上涨0.82%

• 图2：本周天孚通信领跑涨幅榜

• 图3：本周部分个股有所回调

• 表1：本周通信三级子行业呈回调趋势

• 表2：本周通信板块重点公司情况

• 表3：下周通信板块重点公司情况

分析师声明

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