2024年第6周计算机行业周报：关键词，七万亿算力投资、新一代大模型_16页_1mb

行业周报总结 | 软件与服务

核心内容概述

本周计算机板块在大盘同步探底后反弹，涨幅达 5.53%，在长江一级行业中排名第13位，两市成交额占比 7.39%。业绩高增及央国企表现突出，成为本轮反弹的重要驱动力。同时，新一代大模型的发布成为本周关键词，Sora（OpenAI）和 Gemini1.5（Google）分别在文生视频和大模型能力方面取得显著进展，推动AI技术向更高级别发展。此外，七万亿算力投资政策背景也引发了市场对国产算力芯片的重视。

主要观点

1. 计算机板块表现

• 本周计算机板块与大盘同步探底后大幅反弹，涨幅为 5.53%。
• 大盘整体反弹，上证指数上涨 4.97%，深证成指和创业板指分别上涨 9.49% 和 11.38%。
• 业绩高增和央国企是板块反弹的主要推手，如 中望软件（+26.06%）、新大陆（+24.02%）等。
• 央国企如 启明星辰（+18.59%）、广电运通（+18.46%）等亦表现亮眼。

2. 新一代大模型发布

• Sora：OpenAI发布文生视频模型，支持最长生成 60秒视频，在语义理解、成像质量、生成长度等方面实现重大突破，为文生视频行业带来新的商业化机遇。
• Gemini1.5：Google发布新一代大模型，采用 MOE 架构 和 超长文本输入（100万Token），在文本、代码、图像、音频和视频处理能力上均有显著提升，尤其是 Gemini1.5Pro 在算力消耗降低的情况下，性能接近甚至超越 Gemini1.0Ultra。

3. 算力投资与国产芯片发展

• 七万亿算力投资：政策推动下，国内算力基础设施建设加速，国产算力芯片迎来历史性发展机遇。
• 算力自主：国产算力芯片是实现人工智能产业自主可控的关键，目前 华为昇腾 产业链表现突出，神州数码 被重点推荐。
• ASIC芯片趋势：Google、Amazon、Microsoft等厂商纷纷布局 ASIC芯片，未来可能逐步取代GPU成为主流AI芯片。

关键信息

1. 大模型技术演进

• MOE架构：通过混合专家网络提升模型效率，适用于不同输入类型。
• 超长文本输入：Gemini1.5Pro支持 100万Token，极大扩展了模型的应用场景。
• 统一编码技术：Sora将各类视觉数据转化为统一表示，实现高质量视频生成。

2. 国产算力产业链

• 华为昇腾：在国产算力芯片中综合性能领先，是重点推荐标的。
• 神州数码：作为华为昇腾产业链的重要参与者，被重点推荐。
• 国产芯片市场份额：2023年上半年，中国AI芯片市场占比约 10%，国产芯片逐步打破对国外芯片的依赖。

3. 技术与市场前景

• Sora 在视频生成长度、语义理解、成像质量等方面显著优于现有模型，有望引领文生视频行业商业化。
• Gemini1.5 在多模态任务中表现优异，尤其在长文本处理方面具有优势。
• 算力需求增长：随着大模型迭代，推理端算力需求将显著提升，关注 CDN、推理算力 等相关环节。

风险提示

1. 国内AI发展不及预期：若国内AI技术发展滞后，可能影响相关公司新产品推出节奏。
2. 公司研发进展不及预期：AI技术研发周期长、投入大，若研发进展不达预期，将影响市场表现。

投资建议

• 重点推荐：华为昇腾产业链、神州数码、科大讯飞。
• 关注标的：国产算力芯片相关企业，以及具备多模态、MoE、长文本等技术能力的头部大模型厂商。

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