20251204-东吴证券国际经纪-互联网行业数据跟踪周报_DeepSeek开源新一代数学模型_4页_566kb

总体摘要

该报告分析了互联网软件与服务行业的最新动态，重点关注AI应用、模型更新、下载量、用户活跃度和收入变化等内容。报告指出，Chatbot领域多个模型如ChatGPT和DeepSeek-Math-V2迎来重要升级，显示出向个性化功能的扩展，但下载量和用户时长存在分化趋势；文生多模态领域，字节跳动和阿里巴巴的新模型推动产业加速；电商和生活服务领域竞争趋于稳定；视频应用则呈现流量自然分化。此外，报告提及地缘政治和汇率等风险因素。

主要内容汇总

Chatbot与模型更新
上周全球Chatbot应用下载量环比下降15.8%，但用户每日时长略有增长。OpenAI推出ChatGPT新功能“Shopping”，基于GPT-5 mini优化，提升个性化购物体验；Anthropic发布Claude Opus 4.5，提升编程能力并在软件工程测试中得分领先；DeepSeek开源DeepSeek-Math-V2，实现级推理能力，支持自我验证机制，在多项测试中表现优异。

文生多模 态
文生多模态应用下载量环比波动较大，Kekai AI和Wink下载量下降，但字节跳动和阿里发布新模型：字节跳动 Depth Anything 3采用单一Transformer架构，提升空间感知精度；阿里巴巴 Z-Image系列模型，包括Z-Image-Turbo（快速生成）、Z-Image-Base（可微调）和Z-Image-Edit（创意编辑），采用单流DiT架构，提高参数效率，用户每日时长环比多数增长。

电商与本地生活
电商平台如淘宝、抖音下载量环比微幅下降或增长不一，用户每日时长变化小；本地生活服务如美团、饿了么下载量普遍下滑，用户每日时长小幅上升。整体竞争趋于常态化，但用户参与度维持稳定。

视频应用
视频App下载量整体降低，流量自然分化，抖音和哔哩哔哩下载量微增，用户每日时长环比多数持平或小幅增长，爱奇艺等主流平台出现下降。

风险提示
报告提醒投资者注意地缘政治风险、汇率波动和流动性风险，可能影响行业稳定性。過去表现不影响未来预期。