20211206-万联证券-计算机行业周观点_工信部印发_十四五_软件和信息技术服务业发展规划__11页_1mb

《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》总结

核心内容

工信部于2021年11月30日印发《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》《“十四五”大数据产业发展规划》三大重要文件，旨在推动我国信息技术与制造业深度融合，加速软件和大数据产业发展。文件提出六大重点任务，包括聚力攻坚基础软件、重点突破工业软件、协同攻关应用软件、前瞻布局新兴平台软件、积极培育嵌入式软件等。

主要观点

• 政策导向明确：政策强调“软件定义一切”的趋势，推动基础软件、工业软件、应用软件、新兴平台软件和嵌入式软件的发展，改善ICT产业“重硬轻软”的局面。
• 数据安全重视：大数据规划中将“筑牢数据安全保障防线”列为重要任务，显示监管层对数据安全的高度重视。
• 行业趋势向好：计算机行业在2021年11月29日至12月5日期间表现优于沪深300指数，涨幅为0.95%，在申万一级行业中排名第15位。2021年初至今，计算机行业涨幅排名第16位，领先于沪深300指数5.06个百分点。
• 估值偏高：申万计算机行业PE（TTM）为58.48倍，高于2010年至2021年的历史均值57.22倍，表明行业关注度上升。
• 板块表现分化：上周计算机板块中，140只个股上涨，95只个股下跌，1只持平，上涨股票占比59.32%。其中，行业涨幅前五为启明信息、*ST索菱、中科信息、锐明技术、每日互动；跌幅前五为卫士通、恒华科技、法本信息、恒锋信息、佳创视讯。

关键信息

政策背景

• 三大规划发布：工信部发布三大文件，为信息技术与制造业融合、软件和大数据产业发展提供战略指导。
• 智能制造标准：两部委联合发布《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》，推动智能制造发展，提高制造业供给和创新服务能力。

市场表现

• 行业涨幅：计算机行业周涨幅为0.95%，高于沪深300指数0.84%。
• 子行业分化：计算机设备行业上涨0.61%，计算机应用行业下跌1.02%。
• 成交额上升：上周日均成交额为601.25亿元，环比上涨11.18%。

投资建议

• 关注高景气度领域：推荐人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创领域。
• 配置回升：基金对计算机行业的配置比例有所回升，预计2021Q3将继续回暖。
• 业绩确定性：建议关注相关领域公司订单及资本开支变动情况，以判断业绩确定性。

风险提示

• 地缘政治风险：全球地缘冲突可能引发系统性风险。
• 技术推进风险：技术发展不达预期可能影响产品商业化和盈利。
• IT资本支出风险：如政务信息化领域，政府财政紧张可能影响IT采购进度。

行业动态

大宗交易

• 上周计算机板块大宗交易金额合计13.35亿元，涉及朗玛信息、深信服、广联达等公司。

限售股解禁

• 未来三个月内，计算机板块将有多家公司限售股解禁，包括普元信息、新致软件、广联达等。

股东增减持

• 上周股东增减持信息显示，部分公司出现减持，如中科信息、思维列控、华力创通等；也有公司出现增持，如金桥信息。

结论

综合来看，政策支持、行业趋势向好及估值提升推动计算机行业进入发展新阶段，建议投资者关注人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创等高景气度细分领域。同时，需警惕地缘政治、技术推进及IT资本支出不及预期等风险因素。