20200706-恒大研究院-新能源汽车行业专题报告_大众汽车电动化转型研究_23页_2mb

恒大研究院研究报告总结：大众集团电动化转型

核心内容概述

本报告分析了大众集团在新能源汽车领域的电动化转型历程、技术与生产布局、产品与配套策略，以及其对全球和中国汽车工业的影响。同时，也提出了本土新能源车企的应对策略。

大众电动化转型历程

大众的电动化转型分为三个阶段：

1. 试水阶段（2013-2015年）

   • 推出e-UP、e-Golf等电动车型，续航分别为150km、134km。
   • 电动车仅为公司多元化项目之一，未形成战略重点。

2. 转型阶段（2016-2017年）

   • 受“柴油门”事件影响，公司声誉受损，支付赔偿高达162亿欧元。
   • 新任CEO穆勒宣布核心业务转型和新的移动解决方案为未来方向。
   • 发布“Together-Strategy 2025”和“Roadmap E”战略，明确集团层面电动化转型。

3. 加速阶段（2018年至今）

   • 2018年发布“Electric for All”战略，首发MEB电动平台。
   • 2019年发布“2020-2024投资规划”，计划投资约330亿欧元，提升电动车产量至100万辆/年。
   • 目标到2029年实现纯电动车累计销量2600万辆。

技术布局

大众在技术方面采取“合作+自研”双轨策略，重点布局电动平台与软件系统。

电池布局（三步走）

• 2016年以前：以外购为主，供应商为三星SDI。
• 2016年之后：加入CATL、LG化学、SKI等合作方。
• 2018年之后：通过合资方式布局电池生产，如Forge Nano、Northvolt、国轩高科。

电动平台

• MEB平台：专为电动车设计，用于大众、斯柯达、西雅特等品牌，首款车型ID.3于2019年发布。
• PPE平台：用于高端品牌如奥迪、保时捷，首款车型预计2021年底发布。
• SPE平台：用于宾利、布加迪等豪华车型，预计2025年后推出。
• MEB平台对外开放：已向福特开放，实现技术共享。

软件系统

• 2019年成立Car.Software部门，聚焦智能化、网联化、数字化。
• 开发VW.OS操作系统，已用于ID.3车型。
• 与Mobileye、Microsoft、WirelessCar等合作，推动智能驾驶与车联网发展。

生产布局

传统汽车生产

• 截至2019年，全球共有124个生产基地，其中欧洲36个、亚洲19个、北美4个、南美6个、非洲4个。
• 欧洲和亚洲是主要市场，分别占交付量的41%和42.1%。

纯电动汽车生产

• MEB平台：2022年底前建设8个MEB基地，其中德国4个、中国2个、美国1个、捷克1个。
• MEB工厂分布：
  • 德国茨维考：2019年投产，规划产能33万辆/年。
  • 中国安亭、佛山：预计2020年投产，各规划产能30万辆/年。
  • 美国查塔努加：2022年投产，规划产能18万辆/年。

产品布局

大众采取“因地制宜、从低端到高端”的策略，推出纯电动车型。

分品牌

• 大众、奥迪、斯柯达、西雅特：主打MEB平台，计划2020年推出。
• 奥迪、保时捷：基于PPE平台，计划2022年推出。
• 宾利、布加迪：基于SPE平台，计划2025年推出。

分市场

• 欧洲市场：以紧凑型轿车ID.3作为首款MEB车型，2020年夏季上市。
• 中国市场：以SUV车型为主，首款MEB车型为ID.Next（2020年上市）。
• 北美市场：以SUV和厢型车为前锋，ID.Crozz（SUV）和ID.BUZZ（厢型车）为首款车型。

配套布局

充电体系

• 覆盖高速公路、工作场所、公共场所、家庭住宅四种场景。
• 与E.ON、Ionity、Schwarz、Elli等合作，布局充电设施。
• 目标：2025年在欧洲建设36000个充电桩。

销售策略

• 推出“新零售”模式，实现线上与线下无缝衔接。
• ID家族车型在德国采用直销模式，经销商角色转变为销售顾问。
• 大众单方面承担库存、展示成本，经销商推荐电动车积极性提升。

大众电动化转型的影响

市场格局

• 欧洲：作为大众大本营，2019年占交付量41%，碳排放政策推动其转型加速。
• 全球市场：德系车企在全球新能源汽车市场占比将提升，特斯拉与大众的竞争加剧。
• 中国市场：SUV市场将率先受到冲击，中长期全细分市场竞争将更加激烈。

供应链格局

• 自建电池工厂或成趋势，大众采用“外购—合资—自建”三步走策略。
• 电动平台和软件系统成为核心竞争力，MEB平台实现规模化生产，降低制造成本。

本土新能源车企应对策略

1. 自主创新

   • 突破核心技术，如电池、电动平台、软件系统等，提升企业竞争力。

2. 开放合作

   • 与产业链上下游企业合作，共享资源，降低研发成本，提高效率。

3. 发扬本土特色

   • 借助对本土市场的熟悉，推出如终身质保、换电模式、电池租赁、出行服务等差异化产品。

风险提示

• 政策力度不及预期：若新能源政策支持力度不足，可能影响转型进程。
• 行业竞争加剧：特斯拉、大众等国际车企的进入，将加速市场竞争。

总结

大众集团电动化转型是其应对全球市场变化、政策压力和自身危机的重要举措。其通过技术、生产、产品和销售等多维度布局，推动新能源汽车发展，目标在2029年实现纯电动车销量2600万辆。该转型对全球及中国汽车工业产生深远影响，促使本土车企加快创新与合作步伐，以应对未来的竞争格局。