2024-03-24-上海清算所-上海清算所集中清算业务运行分析（2024年2月）_8页_585kb

上海清算所集中清算业务2024年2月运行分析总结

总体业务情况

2024年2月，上海清算所集中清算业务总规模为39.34万亿元，同比下降17%。该规模由中央对手清算和其他集中清算组成：中央对手清算10.76万亿元（同比下降29.6%，占总清算规模的27%），其他集中清算28.58万亿元（同比下降11%，占总清算规模的73%）。截至2024年2月末，中央对手清算产品存续规模同比增长17.4%至46.08万亿元。

中央对手清算业务细节

• 清算规模：10.76万亿元，同比下降29.6%。
  • 具体产品：外汇清算占比较高（78.87%，规模8.48万亿元）；人民币利率互换占16.13%（规模1.73万亿元）；债券净额清算占4.8%（规模5159.7亿元）等。
  • 代理清算：通过综合清算会员代理清算规模1.92万亿元，占比8.9%。

其他集中清算业务细节

• 清算规模：28.58万亿元，同比下降11%。
  • 主要产品：债券全额清算占主导（28.24万亿元，占比98.81%），其他如外币回购、人民币外汇双边清算规模较小。

各产品类别表现

• 债券净额清算：2024年2月规模5159.7亿元，同比增长0.8%，资金轧差率63.2%。
• 利率互换：名义本金1.73万亿元，同比下降37.9%，参考FR007基准占比94.6%。
• 标准债券远期：名义本金209.5亿元，同比增长111.6%。
• 外汇产品：清算规模8.48万亿元，同比下降29%，外汇掉期占67.4%。
• 大宗商品衍生品：同比增长65.4%，甲醇和纯苯掉期份额大。

其他集中清算产品

• 债券全额清算：规模28.24万亿元，现券和回购为主要内容。
• 外币回购：相关债券面额1276亿元。
• 大宗商品“清算通”：规模404.6亿元，电解铜和精对苯二甲酸为主。
• 信用衍生品：名义本金15.3亿元，信用违约互换占92.8%。