2023-03-28-上海清算所-上海清算所集中清算业务运行分析（2023年2月）_10页_747kb

上海清算所集中清算业务运行分析摘要

一、总体情况

• 2023年2月总清算规模达到47.39万亿元，同比增长45.9%，环比增长29.7%。
• 中央对手清算规模为15.27万亿元，占总清算规模的32.2%；其他集中清算规模32.12万亿元，占比67.8%。

二、中央对手清算

规模与结构

• 当月中央对手清算规模同比增长48.7%，环比增长62%，其中：
  • 债券净额0.51万亿（占比3.35%）
  • 人民币利率互换2.79万亿（占比18.3%）
  • 标准债券远期0.099万亿（占比0.06%）
  • 外汇11.95万亿（占比78.3%）
  • 大宗商品衍生品0.086万亿（占比0.1%）
• 通过综合清算会员代理清算规模为3.07万亿，占10.1%。
• 当月存续规模合计439.23万亿，同比增长5.7%，环比增长7%。

重点产品表现

• 债券：当月净额清算资金轧差率为59.1%；存续规模0.51万亿（同比增长140.6%）。
• 人民币利率互换：当月名义本金2.79万亿（占比99.6%），参考利率以FR007为主（占比91.7%）；存续规模27.23万亿，同比增长14%。
• 外汇：当月交易量大，占比78.3%；存续规模12万亿，同比下降9.3%。

三、其他集中清算

• 当月规模为32.12万亿，同比增长44.6%，环比增长18.4%。
• 主要产品包括：债券全额、外币回购、人民币外汇双边、大宗商品“清算通”、信用衍生品。
• 第二大类产品为外币回购，清算规模1677.7亿元。

四、业务亮点

• 债券、利率互换、外汇三大核心产品占比超78%，已成业务绝对主力。
• 外汇业务单月成交量创历史新高，同比增幅37.9%。
• 币种细分显示人民币外汇双边亦保持稳定增长。

五、市场展望

当前清算系统运行稳健，核心产品持续扩容，预期后市在利率品、债券类产品上仍具较大发展空间。

总字数：959字
表数：1张行业市场份额占比表
数据来源：上海清算所历月统计
备注：以上数据全部来自报告原文，核心指标涵盖总规模、各产品分类、增长率及代理商体量。