2020年中国铁塔行业短报告_20页_1mb

2020年中国铁塔行业短报告总结

核心内容概述

铁塔是支撑电力系统和通信网络建设的重要基础设施，主要用于安装通信运营商的天线及相关设备，以提高信号收发效率和网络覆盖面积。铁塔行业作为电力和通信行业的伴生行业，近年来随着中国经济发展和“新基建”建设的推进，市场需求持续增长。2020年，铁塔行业迎来新的发展机遇，特别是在5G网络建设、4G网络优化以及跨行业应用方面。

主要观点

• 行业定义与分类：铁塔行业主要包括宏站、微站和室内分布系统（DAS）三大业务类型。宏站用于广域覆盖，微站用于热点区域补充，室内分布系统用于改善建筑物内部通信环境。
• 行业发展驱动力：
  • 5G商业化进程加快，带动基站建设需求上升，预计2024年中国铁塔行业销售规模将达1,782.6亿元。
  • 4G网络仍存在优化空间，尤其在热点地区和信号盲点地区，推动铁塔站址需求增长。
• 市场规模：中国铁塔行业收入主要集中在华东地区，随着新基建的推进，行业市场规模有望持续扩大。
• 上游成本压力：钢材和锌锭作为主要原材料，成本占铁塔产品总成本的75%左右，价格上升对行业利润空间形成压缩。
• 竞争格局：中国铁塔行业竞争主体分为国有和民营两类。国有企业如中国铁塔在站址数量、企业规模和市场占有率方面占据主导地位，民营铁塔企业则在技术和服务方面有所突破。

关键信息

业务分类

• 宏站业务：提供宏基站站址资源租赁、维修和电力服务，包括普通地面塔、景观塔、简易塔、楼面抱杆等。
• 微站业务：向运营商提供杆塔、机柜等站址资源，并装载微站设备，适用于密集区域和楼宇内部。
• 室分业务：提供室内分布式天线系统，覆盖楼宇、隧道等场景，提升网络覆盖和信号质量。
• 跨行业应用：为用户提供数据采集、传输、分析和应用等基于站址的信息服务。

5G建设影响

• 5G基站数量预计为4G的1.4倍，约460万站（不含小基站）。
• 5G宏基站预计370万站，5G室分站预计90万站。
• 5G建设将向三、四线城市下沉，铁塔企业作为重要的站址资源提供商，需求持续上升。

企业推荐

• 武汉虹信：专注于通信系统集成和运维，提供全场景综合解决方案，覆盖智慧社区、数字校园等场景。
• 大成通信：光缆及自动化设备生产商，产品涵盖光纤光缆生产设备和非标自动化设备，技术优势显著，营销网络覆盖国内外。
• 华为：提供5G通信设备及网络解决方案，包括精准规划、部署集成、网络优化、智能运维等服务，技术实力雄厚，研发投入高，专利数量多。

总结

中国铁塔行业在5G建设、4G优化及新基建的推动下，市场需求持续增长，行业规模有望在2024年达到1,782.6亿元。然而，上游原材料价格上升对行业利润形成压力。行业竞争格局呈现国有与民营企业的分化，国有企业占据主导地位，民营企业则通过技术和服务创新寻求发展。武汉虹信、大成通信和华为作为重点推荐企业，分别在系统集成、光缆设备及5G通信解决方案方面具有显著优势，代表了行业发展的不同方向。