20151012-渤海证券-计算机行业周报_走势回升_坚定看好大数据板块_16页_565kb

大数据板块投资分析总结

核心内容

本报告由渤海证券分析师齐艳莉撰写，分析了2015年10月12日计算机行业的行情走势、行业动态及投资策略，重点推荐了大数据、云计算、信息安全等领域的投资机会。

行情走势

在2015年9月28日至10月9日期间，计算机行业整体表现优于大盘：

• 沪深300指数上涨3.35%，计算机行业上涨12.66%，跑赢大盘9.31个百分点。
• 硬件板块上涨11.27%，软件板块上涨13.07%，IT服务板块上涨13.52%。
• 个股方面，除金卡股份下跌12.14%外，其余个股均上涨，其中高伟达、浩丰科技、创意信息涨幅居前。

主要观点

1. 行业整体回升：计算机行业在节后表现出明显反弹，市场情绪有所回暖。
2. 板块分化明显：软件和IT服务板块表现优于硬件板块，次新股及回调个股反弹较强。
3. 题材表现突出：云计算、大数据、互联网金融等题材个股涨幅较大，成为市场热点。
4. 长期投资价值高：分析师认为，四季度应重点关注估值合理、业绩高增长个股，以及信息安全、自主可控、云计算和大数据等具有战略意义的板块。
5. 风险偏好下降：尽管短期反弹，但市场整体风险偏好下降，投资者应谨慎布局，优先选择题材与成长兼具的个股。

关键信息

国际市场动态

• IDC数据：2015年全球云IT基础设施支出增长24.1%，达到326亿美元，占企业IT支出的三分之一。预计未来五年年复合增长率达15.1%，到2019年市场规模将达531亿美元。
• 公有云增长更快：公有云IT基础设施支出同比增长29.6%，达205亿美元，私有云同比增长15.8%，达121亿美元。
• 亚马逊推出AWS IoT服务：帮助客户连接物联网设备，提供按使用量计费模式，预计为未来物联网发展提供重要支撑。
• PC市场持续下滑：第三季度全球PC出货量为7100万台，同比下降11%，主要受美元升值和用户更新操作系统影响。

国内市场动态

• 专车牌照发放：上海市交通委向滴滴快的颁发国内首张专车平台经营许可，标志着专车行业逐步走向合法化。
• 美团与大众点评合并：成立新公司，实施联席CEO制度，推动O2O行业整合与升级。

A股上市公司动态

• 榕基软件：拟投资3550万元设立物联网公司，承接福建省物联网公共服务平台业务，拓展物联网应用市场。
• 高伟达：拟推出限制性股票激励计划，涉及股票数量不超过160万股，解锁条件与净利润增长率挂钩。
• 世纪瑞尔：拟推5000万元员工持股计划，涉及股票约418.41万股，用于激励核心人员。
• 浩云科技：推出80万股限制性股票激励计划，设定明确的解锁条件与业绩目标。
• 东方网力：拟联合收购动力盈科81.6667%股权，切入安防运营服务领域。
• 蓝盾股份：拟与胡浪涛先生设立合资公司，加码大数据业务，响应国家《促进大数据发展行动纲要》。

投资策略

1. 长期主线配置：

   • 估值合理、业绩高增长个股。
   • 信息安全、自主可控板块。
   • 云计算、大数据板块。

2. 战术性投资机会：

   • 超跌个股和短期事件驱动型个股，反弹意愿较强。

3. 政策导向投资：

   • 国家稳增长政策中，信息化领域投资比重提升，重点关注硬件基础设施、软件支撑平台及系统集成服务提供商。

4. 股票池推荐：

   • 飞利信、航天信息、东方国信、四维图新、华宇软件。

投资评级

• 行业评级：看好（未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%）。
• 公司评级标准：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%。
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%。

风险提示

• 投资者应警惕当前市场整体风险偏好下降，避免盲目追高。
• 布局题材与成长兼具、业务稀缺性强的个股，以降低投资风险。

结论

计算机行业近期走势回升，市场情绪回暖，重点在大数据、云计算、信息安全等板块。分析师认为，行业具备长期投资价值，建议投资者关注相关领域及推荐股票，同时注意市场风险，合理配置。