20151102-渤海证券-计算机行业周报_控制仓位避免波动风险_继续看好大数据_信息安全_17页_570kb

控制仓位避免波动风险，继续看好大数据、信息安全

核心内容

本报告是渤海证券计算机行业周报，发布于2015年11月2日，由分析师齐艳莉撰写，助理分析师王洪磊协助。报告主要分析了上周计算机行业的市场表现、行业动态以及A股上市公司的最新动态，并提出了相应的投资策略。

主要观点

• 行业表现：上周沪深300指数下跌1.04%，计算机行业上涨1.42%，跑赢大盘2.46个百分点。其中硬件板块表现突出，上涨4.70%；软件板块小幅下跌0.06%；IT服务板块微涨0.43%。
• 个股表现：部分个股表现亮眼，如金证股份、紫光股份、北信源等涨幅居前；而易联众、安硕信息、数字政通等跌幅较大。
• 投资策略：分析师建议投资者控制仓位，以应对年末行情波动风险。继续看好互联网金融、云计算、大数据、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会，推荐股票池中的飞利信、中科曙光、东方国信、四维图新、华宇软件等。

关键信息

1. 行情走势

• 行业整体表现：计算机行业跑赢大盘。
• 板块表现：
  • 硬件板块：上涨4.70%
  • 软件板块：下跌0.06%
  • IT服务板块：上涨0.43%
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前五：金证股份（33.10%）、紫光股份（32.29%）、北信源（26.95%）、GQY视讯（25.26%）、超图软件（22.14%）
  • 跌幅后五：鼎捷软件（-9.63%）、兆日科技（-10.80%）、数字政通（-10.88%）、安硕信息（-12.42%）、易联众（-34.26%）

2. 行业动态

2.1 国际市场动态

• 东芝出售图像传感器业务：东芝将图像传感器业务出售给索尼，约200亿日元（1.66亿美元），索尼将接收1100名员工，东芝重组半导体业务。
• 甲骨文推出云计算租赁业务：甲骨文推出按小时或月出租计算服务的业务，挑战亚马逊，进一步推动云计算发展。
• 思科收购Lancope：思科以4.53亿美元收购安全软件开发商Lancope，强化其安全业务能力，预计交易在2016年1月完成。
• 摩根大通推出Chase Pay：摩根大通推出移动支付服务Chase Pay，与Apple Pay竞争，已获得多家商户支持，费用较低，有利于吸引商户使用。

2.2 国内市场动态

• IDC：联想和华为平板电脑逆势增长：
  • 联想出货量同比增长0.9%，华为出货量同比增长147.9%。
  • 全球平板电脑市场持续下滑，主要受市场饱和影响。
• 乌云曝百度App存在漏洞：百度多款App存在WormHole漏洞，允许远程安装应用和获取用户信息，官方已确认漏洞存在。

3. A股上市公司重要动态

• 南威软件：
  • 获得900万元大数据产业化专项补助资金。
  • 拟出资3000万元设立互联网控股子公司，打造开放式创新平台。
• 中科曙光：
  • 与VMware签订《非约束性备忘录》，计划成立合资公司，持股51%。
• 高伟达：
  • 拟出资1.5亿元参与发起设立保险公司，占注册资本15%。
• 银之杰：
  • 定增募资8亿元，用于建设互联网金融大数据服务平台。
• 超图软件：
  • 入选中上协军工委国防军工板块名单，显示其在军工领域的应用价值。
• 赛为智能：
  • 中标合肥地铁监控系统项目，金额6900.81万元。
• 数字政通：
  • 中标四川省智慧兴文城乡公共信息平台PPP项目，具有示范效应。
• 延华智能：
  • 拟定增募资10亿元，用于智慧节能、智慧医疗、建筑智能化等项目。

4. 投资策略

• 市场环境：大盘震荡下行，计算机行业继续跑赢大盘，但软件板块表现欠佳。
• 板块配置：建议以估值合理、业绩高增长的个股为前提，长期布局信息安全、自主可控、云计算和大数据板块。
• 政策背景：十八届五中全会再次强调“互联网+”与“分享经济”，政府数据开放与资源共享将成为互联网战略的核心。
• 行业趋势：信息化投资将成为稳增长的重要手段，特别是在硬件基础设施、软件支撑平台及系统集成服务提供商方面。
• 风险提示：进入十一月，年末敏感时点，多空分歧加大，建议投资者控制仓位。
• 投资评级：维持行业“看好”评级，推荐飞利信、中科曙光、东方国信、四维图新、华宇软件等个股。