20151207-渤海证券-计算机行业周报_年末整理阶段_继续看好云计算_大数据板块_15页_657kb

年末整理阶段，继续看好云计算、大数据板块总结

核心内容

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师齐艳莉与助理分析师王洪磊发布，时间为2015年12月7日。报告重点分析了计算机行业的近期行情走势、行业动态及投资策略，认为尽管短期市场波动较大，但长期来看，云计算、大数据、信息安全等领域仍具有较强的投资价值。

主要观点

• 行业整体表现：上周计算机行业整体下跌0.21%，跑输沪深300指数3.60个百分点，其中软件板块跌幅最大（-0.71%），而IT服务板块表现相对较好（+1.09%）。
• 个股表现：湘邮科技、榕基软件、银信科技涨幅居前，尤洛卡、梅安森、南威软件跌幅居前。
• 投资策略：分析师认为，当前市场波动主要受IPO重启、注册制预期及年末流动性影响，但这些短期因素不会改变行业长期投资逻辑。随着“互联网+”和大数据战略的推进，信息技术基础设施领域（如数据中心、软硬件支撑平台）将率先受益，具有业务优势的公司将获得显著增长机会。
• 推荐领域：重点看好云计算、大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等方向。
• 股票池推荐：继续推荐飞利信、科大讯飞、东方国信、四维图新、华宇软件等公司。

关键信息

1. 行情走势

• 沪深300指数：上涨3.39%
• 计算机行业：下跌0.21%，跑输大盘
• 细分板块：
  • 硬件板块：下跌0.21%
  • 软件板块：下跌0.71%
  • IT服务板块：上涨1.09%

2. 行业动态

2.1 国际市场动态

• 索尼收购东芝图像传感器业务：索尼以190亿日元（约1.55亿美元）收购东芝图像传感器业务，整合其半导体制造工厂及员工，进一步巩固其在CMOS图像传感器市场的地位。
• IDC预测平板电脑出货量下滑：2015年全球平板电脑出货量预计下滑8.1%，但分体式平板电脑销量预计增长75%，未来可能翻番，推动Windows系统及苹果iPad产品线复兴。

2.2 国内市场动态

• 百度成立教育事业部：推出“光合计划”，打造教育服务平台，服务18-30岁学习人群及K12领域，整合内部资源与外部合作伙伴。
• 高德与长安吉利合作：新一代互联网地图导航产品将入驻多款车型，为用户提供智能出行服务。高德将借助阿里巴巴的云计算和大数据资源，推动智能汽车发展。

3. A股上市公司重要动态

• 南威软件：中标8950万元城市安全项目，助力“平安泉州”和“智慧泉州”建设，提升公司在智慧城市领域的竞争力。
• 二三四五：全资子公司获得1923.4万元政府补助，享受浦东新区区域性总部政策。
• 卫宁软件：拟2000万元参股纳龙科技，打造医疗卫生信息化产业链。
• 捷顺科技：与中兴网信签署战略合作协议，共同推进智慧停车业务。
• 立思辰：旗下公司签订宁夏教育资源公共服务平台合同，金额2899.8万元，助力智慧教育云平台发展。
• 超图软件：拟在成都设立子公司，专注于地理信息大数据服务，推动GIS云服务创新。
• 联络互动：拟认购德海尔新增发1000万股普通股，拓展医疗智能硬件市场。
• 浙大网新：拟收购晓通智能100%股权，金额7721万元，强化智慧城市与智慧商务业务布局。

4. 投资策略

• 短期波动：市场波动主要由IPO重启、注册制预期及年末流动性变化引起，建议投资者关注兼具业绩成长与估值优势的个股。
• 长期逻辑：随着“互联网+”及大数据战略推进，计算机行业将沿着“硬件-基础软件-平台软件-运营”的路径实现业绩增长，信息技术基础设施领域将率先受益。
• 推荐方向：
  • 云计算、大数据厂商：在互联网+战略中后期将受益于云端服务和数据服务需求增长。
  • 信息安全厂商：受益于国家对信息安全的重视及经济互联网化程度提升。
• 操作建议：积极配置业绩成长与估值优势兼具的个股，规避业绩不达预期且估值畸高的个股。
• 投资评级：继续维持行业“看好”评级，看好云计算、大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会。

行业评级标准

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