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基金周报总结

核心内容

本周基金市场表现呈现分化趋势，不同策略和类型的基金收益差异较大。报告重点分析了指数增强基金、其它策略基金以及相关评级体系。

指数增强基金表现

• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 -0.15%，表现相对平稳。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 -0.21%，略低于沪深300指数增强基金。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 -0.57%，表现相对较弱。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 -0.13%，表现优于中证500和中证1000指数增强基金。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 3.24%，表现较好。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 2.33%，表现中等。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 4.74%，表现突出。
• 多因子类型的基金：收益中位数为 5.60%，表现最佳。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 3.84%，表现良好。

主要观点

• 指数增强基金整体表现不佳，其中中证A500指数增强基金表现相对较好，超额收益中位数为 -0.13%，优于中证500和中证1000指数增强基金。
• 其它策略基金中，多因子类型的基金表现最为突出，收益中位数为 5.60%，其次是行业主题轮动基金（4.74%）和大数据驱动主动投资的基金（3.84%）。
• 定增主题基金和提取业绩报酬的基金收益中位数分别为 3.24% 和 2.33%，表现中等偏上。
• 绝对收益（对冲）类型基金收益中位数为 0.11%，表现较为稳健。

关键信息

• 报告发布日期：2026年4月14日
• 报告名称：《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报》
• 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001
• 机构：中国银河证券
• 风险提示：
  • 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
  • 本文基于公开信息对基金业绩和风格等进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

评级体系

• 行业评级标准：以报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现为基准。
  • 推荐：相对基准指数涨幅 10% 以上。
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10% 之间。
  • 回避：相对基准指数跌幅 5% 以上。
• 公司评级：未在文中具体说明，但根据行业评级标准进行判断。

法律申明

• 本文为研究报告摘录，内容仅供参考，不构成投资建议。
• 如需获取完整报告，请联系您的客户经理。