> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 银河金工量化基金周报（20260703）总结 ## 核心内容概述 本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异较大。报告从多个维度对基金表现进行了分析，包括指数增强基金、其它策略基金等，并提供了相关收益数据。 ## 主要观点 ### 指数增强基金表现 - **沪深300指数增强基金**：超额收益中位数为 $0.20\%$，表现相对平稳。 - **中证500指数增强基金**：超额收益中位数为 $0.43\%$，表现优于沪深300指数增强基金。 - **中证1000指数增强基金**：超额收益中位数为 $0.78\%$，是本周表现最好的指数增强基金。 - **中证A500指数增强基金**：超额收益中位数为 $0.17\%$，表现略逊于中证500指数增强基金。 - **其它指数增强基金**：收益中位数为 $0.01\%$，表现较为平淡。 ### 其它策略基金表现 - **定增主题基金**：收益中位数为 $-0.21\%$，表现不佳。 - **提取业绩报酬的基金**：收益中位数为 $0.61\%$，表现较为稳定。 - **行业主题轮动基金**：收益中位数为 $-1.31\%$，表现较差。 - **多因子类型基金**：收益中位数为 $1.21\%$，表现较好。 - **大数据驱动主动投资的基金**：收益中位数为 $3.43\%$，是本周表现最佳的策略之一。 ## 关键信息 - **中证1000指数增强基金**：超额收益中位数最高，达到 $0.78\%$，显示其在市场波动中具有较强的选股和择时能力。 - **大数据驱动主动投资的基金**：收益中位数为 $3.43\%$，表明该策略在当前市场环境下表现突出。 - **行业主题轮动基金**：收益中位数为 $-1.31\%$，表现较差，可能与市场风格切换或行业轮动失效有关。 - **绝对收益（对冲）类型基金**：收益中位数为 $-0.29\%$，显示其在市场下跌时未能有效对冲风险。 - **其它主动量化类型基金**：收益中位数为 $1.58\%$，整体表现优于市场平均水平。 ## 风险提示 - 报告结论基于定量模型和历史数据，不能代表未来市场表现。 - 文章基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级或推荐。 - 如需获取完整报告，请联系您的客户经理。 ## 评级体系说明 - **行业评级**：以报告发布日后的6到12个月为周期，根据行业指数（或公司股价）相对市场表现进行划分。 - 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。 - 中性：相对基准指数涨幅在 $-5\% \sim 10\%$ 之间。 - 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 - **公司评级**：与行业评级标准一致，用于评估公司股票的表现。 ## 法律申明 - 本文摘自中国银河证券2026年7月7日发布的研究报告《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报(20260703)》。 - 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001。 ## 总结 本周量化基金表现呈现明显分化，中证1000指数增强基金和大数据驱动主动投资的基金表现突出，而定增主题基金、行业主题轮动基金和绝对收益（对冲）类型基金则表现较差。投资者在选择基金时，应结合自身风险偏好和市场环境，审慎评估不同策略的表现。报告强调，历史数据不能代表未来，因此建议投资者在决策时参考更多维度的信息。