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银河金工量化基金周报总结

核心内容

本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异显著。报告主要分析了各类量化基金在本周的收益情况，为投资者提供了市场表现的参考。

主要观点

指数增强基金表现

• 中证A500指数增强基金：表现最佳，超额收益中位数为 0.37%。
• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 0.37%。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 0.24%。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 0.20%。
• 其它指数增强基金：超额收益中位数为 0.04%。

绝对收益（对冲）类型基金

• 绝对收益（对冲）类型基金：本周收益中位数为 0.43%，表现优于其它主动量化类型基金。

其他主动量化类型基金

• 其它主动量化类型基金：本周收益中位数为 -0.37%，整体表现不佳。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 -0.32%，表现一般。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 -0.47%，表现较差。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 -0.54%，表现较弱。
• 多因子类型基金：收益中位数为 -0.22%，表现中等偏下。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 -1.08%，表现最差。

关键信息

• 本周量化基金市场整体呈现分化趋势，部分指数增强基金表现优于市场平均水平。
• 中证A500指数增强基金在各类指数增强基金中表现最佳，超额收益中位数为 0.37%。
• 绝对收益（对冲）类型基金表现优于其它主动量化类型基金，收益中位数为 0.43%。
• 其他主动量化类型基金整体收益为负，中位数为 -0.37%。
• 其它策略基金表现普遍不佳，其中大数据驱动主动投资的基金收益中位数为 -1.08%，为最差表现。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

评级体系及法律申明

• 评级标准：基于报告发布日后的 6到12个月 行业指数（或公司股价）相对市场表现。
• A股市场：以 沪深300指数 为基准。
• 新三板市场：以 三板成指（协议转让标的）或 三板做市指数（做市转让标的）为基准。
• 北交所市场：以 北证50指数 为基准。
• 香港市场：以 恒生指数 为基准。
• 行业评级：
  • 推荐：相对基准指数涨幅 10%以上。
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10%之间。
  • 回避：相对基准指数跌幅 5%以上。
• 公司评级：未提供具体信息。

报告来源

• 报告名称：《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报》
• 发布日期：2026年3月30日
• 分析师：吴俊鹏（S0130517090001）

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