> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 银河金工量化基金周报总结 ## 核心内容概述 本报告为**中国银河证券**于2026年6月22日发布的《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报》，主要分析了当前一周内各类量化基金的表现情况，包括指数增强基金、其它策略基金以及相关的评级体系说明。 --- ## 主要观点 ### 1. 指数增强基金表现 - **沪深300指数增强基金**：超额收益中位数为 **-0.03%**，表现一般。 - **中证500指数增强基金**：超额收益中位数为 **-1.09%**，表现较差。 - **中证1000指数增强基金**：超额收益中位数为 **0.13%**，表现较好。 - **中证A500指数增强基金**：超额收益中位数为 **-0.11%**，表现中性。 - **其它指数增强基金**：收益中位数为 **0.22%**，整体表现平稳。 ### 2. 其它策略基金表现 - **定增主题基金**：收益中位数为 **3.22%**，表现较好。 - **提取业绩报酬的基金**：收益中位数为 **0.59%**，表现中性。 - **行业主题轮动基金**：收益中位数为 **6.25%**，表现优异。 - **多因子类型的基金**：收益中位数为 **5.04%**，表现良好。 - **大数据驱动主动投资的基金**：收益中位数为 **2.88%**，表现中等偏上。 --- ## 关键信息 - **基金类型分类**：报告主要对指数增强基金、绝对收益（对冲）基金、主动量化基金及其他策略基金进行了分类分析。 - **收益表现**：各类基金的收益中位数差异较大，其中行业主题轮动基金和多因子基金表现突出。 - **超额收益**：指数增强基金的超额收益表现不一，中证1000指数增强基金为唯一正超额收益的指数增强基金。 - **市场基准**：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准，北交所市场以北证50指数为基准，香港市场以恒生指数为基准。 - **评级标准**：评级基于报告发布日后6到12个月内行业指数或公司股价的相对市场表现，分为**推荐、中性、回避**三个等级。 --- ## 风险提示 - 报告结论基于**定量模型和历史数据**，历史数据**不能代表未来**。 - 本文仅基于**公开信息**进行客观分析，**不构成基金评级或推荐**。 - 如需获取报告全文，请联系您的**客户经理**。 --- ## 评级体系说明 ### 行业评级标准 - **推荐**：相对基准指数涨幅 **10%以上**。 - **中性**：相对基准指数涨幅在 **-5% ~ 10%** 之间。 - **回避**：相对基准指数跌幅 **5%以上**。 ### 公司评级说明 - 报告中提到的“_ _ _ _”（四个下划线）被识别为**OCR错误**，实际为**装饰性线条**，应被忽略。 - 评级体系用于评估基金在特定时间周期内的表现，但不构成投资建议。 --- ## 总结 本报告对当前一周内各类量化基金的表现进行了系统分析，重点指出**中证1000指数增强基金**和**行业主题轮动基金**等策略表现较好。同时，提醒投资者注意**历史数据的局限性**和**基金评级的参考性**，建议结合自身风险偏好和投资目标进行综合判断。