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基金周报总结

核心内容

本周基金市场表现呈现分化趋势，不同策略和类型的基金收益差异较大。以下为各类型基金的收益中位数：

• 指数增强型基金：

  • 沪深300指数增强基金超额收益中位数为 0.15%
  • 中证500指数增强基金超额收益中位数为 0.48%
  • 中证1000指数增强基金超额收益中位数为 0.61%
  • 中证A500指数增强基金超额收益中位数为 0.23%
  • 其它指数增强基金超额收益中位数为 0.01%

• 绝对收益（对冲）类型基金：收益中位数为 0.05%

• 其它主动量化类型基金：收益中位数为 -1.74%

主要观点

1. 指数增强基金整体表现优于市场平均水平：

   • 中证1000指数增强基金表现最为突出，超额收益中位数达到 0.61%，显示出较强的选股和择时能力。
   • 中证500指数增强基金表现良好，超额收益中位数为 0.48%。
   • 中证A500指数增强基金表现中等，超额收益中位数为 0.23%。
   • 沪深300指数增强基金表现相对一般，超额收益中位数为 0.15%。
   • 其它指数增强基金收益中位数仅为 0.01%，表现较为平淡。

2. 非指数增强型基金表现分化：

   • 绝对收益（对冲）类型基金收益中位数为 0.05%，整体表现稳定。
   • 其它主动量化类型基金收益中位数为 -1.74%，表现较差，可能受到市场波动或策略调整的影响。

3. 其它策略基金普遍表现不佳：

   • 定增主题基金收益中位数为 -0.79%
   • 提取业绩报酬的基金收益中位数为 -0.39%
   • 行业主题轮动基金收益中位数为 -1.17%
   • 多因子类型的基金收益中位数为 -2.35%
   • 大数据驱动主动投资的基金收益中位数为 -0.56%

关键信息

• 本周基金市场整体呈现震荡格局，指数增强基金在市场中表现相对较好，尤其是中证1000指数增强基金。
• 非指数增强型基金如绝对收益（对冲）类型基金表现稳定，而其它主动量化基金则出现较大回撤。
• 其它策略基金，如定增、行业轮动、多因子等，收益普遍为负，可能与市场环境或策略执行效果不佳有关。
• 报告结论基于定量模型和历史数据，不构成对基金的评级或推荐，投资者需谨慎参考。

风险提示

• 报告结论基于历史数据和定量模型分析，不能代表未来市场表现。
• 基金收益受市场波动、策略调整、管理人操作等多种因素影响，存在不确定性。
• 投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，审慎评估基金产品。

报告来源

• 报告名称：《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报》
• 发布日期：2026年4月8日
• 发布机构：中国银河证券
• 分析师：吴俊鹏（S0130517090001）

评级体系

• 行业评级：

  • 推荐：相对基准指数涨幅 10% 以上
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10% 之间
  • 回避：相对基准指数跌幅 5% 以上

• 公司评级：
  未提供具体公司评级信息，但评级标准基于行业指数或公司股价相对市场表现。