2017-移动互联网深度研究之三：手机将是您的阿凡达：_42页_1mb

文档内容总结

核心内容

文档主要探讨了移动互联网的发展趋势，特别是手机支付在其中扮演的重要角色。文档从多个角度分析了手机在现代社会中的角色，将其比喻为用户的“阿凡达”，并强调了用户、融合、体验和敏感作为投资关键词的重要性。此外，文档还深入分析了手机支付的市场前景、产业链结构以及相关企业的投资价值。

主要观点

1. 手机作为阿凡达：手机不仅是通讯工具，更是用户在移动互联网环境中的延伸，能够提供多种服务，包括商务、娱乐、支付等。
2. 移动互联网的发展：移动互联网正改变人们的生活方式，其用户数量预计在未来五年内增长十倍，达到近30亿。
3. 手机支付的爆发：手机支付是移动互联网与物联网融合的产物，具有巨大的市场潜力，预计在2010年将迎来爆发。
4. 投资逻辑：投资移动互联网需关注用户数量、融合趋势、用户体验和市场敏感度。
5. 产业链卡位：在产业链中占据有利位置的企业将受益于手机支付的快速发展。

关键信息

用户与市场

• 全球移动互联网用户数量预计五年内增长至30亿，中国用户数量为7亿。
• 用户占比超过10%后，创新将快速增长，商业价值不断提升。
• 中国移动从移动互联网相关业务中获取的收入已达320亿元。

手机支付

• 手机支付分为远程支付和现场支付，市场空间巨大。
• 中国移动、中国电信、中国联通、银联、支付宝、iPhone和Nokia等都在积极布局手机支付。
• 手机支付的推广将受益于技术标准的统一，如NFC技术。

重点推荐投资组合

• A股：长电科技、顺络电子、东信和平、证通电子、康强电子
• 港股：高阳科技、上海复旦

企业分析

• 长电科技：专注于RF-SIM卡和CMMB模块，具有较高的毛利率和市场份额。
• 顺络电子：作为手机支付和手机电视的上游供应商，其业务增长潜力巨大。
• 东信和平：主要业务包括RF-SIM卡和CMMB模块，预计在2010-2012年实现快速增长。
• 证通电子：发展新的三驾马车，包括E-POS、LED照明和自助终端，预计未来几年将显著增长。

产业结构与趋势

• 运营商地位凸显：运营商在移动互联网中扮演重要角色，尤其是在手机支付领域。
• 融合趋势：应用、模式和用户的界限越来越模糊，融合的服务将成为趋势。
• 技术标准：2.4GHz和13.56MHz两种技术标准将在未来长期并存，但13.56MHz更具成本优势。
• 产业链影响：手机支付的发展将对产业链产生深远影响，短期内可能对部分企业造成压力，但长期将带来利好。

投资建议

• 关注用户增长：用户数量是衡量移动互联网发展的重要指标。
• 重视技术融合：关注技术如何促进不同领域的融合，如手机支付与金融、物流等。
• 体验为王：用户体验是决定市场接受度的关键因素。
• 敏感度：对新兴技术的敏感度和快速反应能力是投资成功的重要条件。

结论

文档强调了手机支付在移动互联网中的重要地位，认为其将成为推动行业发展的关键因素。同时，指出在这一过程中，产业链中的关键企业将受益，而投资需关注用户、融合、体验和敏感等核心要素。