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报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2015年3月18日发布的第1133期金立方投顾报告，主要面向营业部投顾人员，提供稳健组合个股及各行业主题的投资逻辑、核心个股分析与投资建议。报告内容涵盖环保、新能源、大数据、地产、医疗信息化、金融信息化、医药防御类、保险、核电、食品饮料、零售商贸、高铁、一带一路等多个行业，对各行业的发展前景、政策导向、行业趋势及核心受益个股进行了分析与推荐。

主要观点与关键信息

1. 稳健组合个股分析

股票名称	行业属性	进池日期	推荐人	走势跟踪与操作建议
威孚高科	环保	3.17	研究小组	股价冲高回落，逢低关注；止损位设置在32元
东软载波	智能家居	3.17	韦剑飞	上行趋势较好，沿趋势逢低关注；公司技术优势明显，有望受益于智能家居发展
爱康科技	新能源	3.16	研究小组	股价创历史新高后震荡整理，走势稳健，逢低关注
天玑科技	大数据	3.16	韦剑飞	冲高即止盈，未来受益于大数据应用及政策利好
风范股份	制造业	3.05	杨凡	走势平稳，沿五日线震荡，建议关注其在铁塔和能源领域的布局
东方国信	大数据	3.03	韦剑飞	跌破5日线，直接止盈
长春高新	生物医药	2.26	韦剑飞	放量涨停，暂无信息层面催化，属对年报的乐观解读，建议逢低关注
华天科技	半导体	2.11	研究小组	公司技术先进，定增项目推进，未来业绩有望增长
辉丰股份	农业信息	1.27	研究小组	股价未触及止损线，建议关注其配股及农一网发展
鹏博士	移动运营	1.22	韦剑飞	增值服务布局全面，建议关注其转型及与中移动合作前景

行业主题分析

1. 新能源汽车（★★★☆）

投资逻辑：
- 国家政策支持延续，新能源汽车销量持续增长。
- 终端火爆带动上游产业链需求井喷。
- 产业融合提速，IT企业加速布局。
核心个股：
- 东源电器：动力锂电池龙头，受益于行业爆发。
- 多氟多：锂电材料供应商，受益于产业链需求增长。
- 比亚迪：新能源整车龙头，市场占有率高。
- 宇通客车：客车龙头企业，受益于政策与市场需求。
- 沧州明珠：锂电材料供应商，受益于产业链发展。
- 新宙邦：锂电池材料企业，具备技术优势。
- 天齐锂业：锂矿龙头，受益于产业链需求。

2. 地产（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 央行降息短期利好地产股，但中长期行业仍面临供需矛盾。
- 建议关注转型类房企和区域经济概念股。
核心个股：
- 天健集团：香蜜湖项目带来盈利预期，深圳市国资改革受益。
- 世联行：地产销售业务稳健，金融与P2P业务带来增长空间。
- 张江高科：受益于自贸区政策，具备市值管理能力。

3. 医疗信息化（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 医疗信息化是政府主导领域，政策推动行业发展。
- 移动医疗与医院信息化结合，具备技术与资源优势。
核心个股：
- 万达信息：政府医疗信息化龙头，具备省级医保控费项目经验。
- 卫宁软件：医疗信息化市场占有率第一，具备互联网转型潜力。

4. 金融信息化（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 互联网金融发展推动金融IT需求增长。
- 公司向平台化转型，具备数据与技术优势。
核心个股：
- 东方财富：互联网金融流量入口，具备综合财富管理潜力。
- 恒生电子：与阿里合作，布局金融云平台，具备数据增值服务潜力。

5. 医药防御类（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 医药板块估值修复空间大，政策利好释放。
- 生育高峰带来长期需求，医药电商潜力巨大。
核心个股：
- 北陆药业：专注生长激素研发，市场占有率高。
- 迪安诊断：布局大健康闭环，具备互联网转型潜力。

6. 保险（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 投资收益驱动行业增长，政策红利释放。
- 偿二代改革释放资本溢额，利好大型保险公司。
核心个股：
- 中国平安：综合类保险龙头，具备转型与创新潜力。

7. 核电（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 国家政策推动核电重启，AP1000/CAP1400等技术具备潜力。
- 未来五年设备需求达3200亿，具备成长空间。
核心个股：
- 浙富控股：国内铁塔与核电设备龙头，受益于行业复苏。
- 佳电股份：国内唯一具备安全壳内核用电机生产能力的公司。

8. 食品饮料（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 食品零售额增长，白酒行业见底，迎来复苏。
- 原材料价格下跌，推动毛利率提升。
核心个股：
- 百润股份：预调酒龙头，具备增长潜力。
- 洋河股份：低估值、高股息率，具备转型与增长空间。

9. 零售商贸（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 低估值与低PB，具备补涨机会。
- 国企改革带来新机遇，建议关注具备转型潜力的个股。
核心个股：
- 欧亚集团：零售板块低估值，具备增长潜力。
- 大商股份：低估值，具备转型与增长空间。

10. 高铁（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 国内与海外市场双轮驱动，政策支持带动行业复苏。
- 南北车合并带来行业整合，利好动车组与高铁设备企业。
核心个股：
- 中国南车：国内唯一动车组供应商，受益于行业整合。
- 利源精制：具备国际竞争力，未来有望受益于高铁出口。

11. 一带一路（★★★☆☆）

投资逻辑：
- 国家战略推动，输出产能与技术，利好基建与高端装备企业。
核心个股：
- 中国建筑：估值低，受益于基建与地产双主线。
- 中国电建：海外业务占比高，受益于“一带一路”电建项目。

总结

本报告以稳健组合为核心，结合多个行业主题，全面分析了2015年市场环境下的投资机会。重点推荐了环保、新能源、大数据、地产、医疗信息化、金融信息化、医药、保险、核电、食品饮料、零售、高铁、一带一路等领域的核心个股，并给出具体的操作建议，如止盈、逢低关注、逢高锁定利润等。报告强调了政策驱动、行业周期、技术发展、估值修复等多重因素，建议投资者关注具备政策红利、技术优势与业绩增长潜力的个股。同时，报告也提醒投资者注意市场风险，建议结合自身情况谨慎投资。

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