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2023年1月6日股指期货早班车总结

核心内容

2023年1月6日，A股市场整体呈现上涨趋势，四大股指均录得涨幅，市场情绪持续回暖。股指期货合约多数上涨，但基差普遍走弱，部分合约出现升水。市场成交量和持仓量有所变化，北向资金持续净流入，为市场提供资金支持。

主要观点

• 市场整体表现：A股四大股指全线上扬，上证指数上涨1.01%，深成指上涨2.13%，创业板指上涨2.76%，科创50指数上涨1.15%。
• 市场情绪：新年伊始，市场成交额突破8,000亿元，情绪修复明显，有利于行情延续。
• 资金流向：北向资金当日净流入127.53亿元，创开通以来新高，沪股通和深股通分别净流入56.59亿元和70.95亿元。
• 市场强弱：IF合约涨幅最大，其次是IH、IM和IC，显示市场对沪深300和中证500等指数的预期较高。
• 基差变化：IM、IC、IF与IH近月合约基差均走弱，其中IM近月合约转为升水，IC、IF、IH近月合约升水扩大，市场对这些合约的预期维持高位。
• 估值判断：当前各指数估值仍处于价值区间，上方仍有上涨空间。

关键信息汇总

各股指期货合约数据

市场环境分析

• 行业板块表现：酿酒、电气设备、仓储物流板块涨幅居前，分别为4.79%、2.85%和2.29%；公共交通、商业连锁、传媒娱乐板块跌幅居前，分别为-0.53%、-0.50%和-0.20%。
• 个股表现：个股上涨、平盘、下跌数量分别为3,005、267、1,770，市场整体呈现普涨格局。
• 资金面情况：北向资金持续净流入，且金额不断放大，为市场提供资金支撑。
• 央行操作：央行开展20亿元7天逆回购操作，中标利率2.00%，与前期持平，当日净回笼3,560亿元。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
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报告作者

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验。
• 专业领域：交易策略与量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

总结

整体来看，2023年1月6日股指期货市场表现积极，多数合约上涨，但基差普遍走弱。市场情绪修复，成交量和持仓量均有所增长，北向资金持续净流入，为市场提供资金支撑。当前各指数估值仍处于价值区间，市场对IF与IH合约的预期较高，上方仍有上涨空间。投资者应关注市场动态，谨慎决策。