2017-三只松鼠招股说明书_457页-5mb

三只松鼠股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

三只松鼠股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司为增强投资者信心和维护股东利益，作出多项承诺，包括股份锁定、信息披露、稳定股价、填补即期回报等。此外，公司还制定了明确的利润分配政策，并对募集资金的使用及管理进行了详细规划。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于4,000万股，不涉及股东公开发售股份
• 发行后总股本：不低于40,000万股
• 保荐人：中金公司
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后每股面值：人民币1.00元

2. 股份锁定承诺

• 控股股东章燎源：上市后36个月内不转让或委托他人管理其在发行前持有的股份，锁定期满后每年减持不超过25%，离职后半年内不减持。若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 其他股东（如安徽燎原投资管理有限公司、NICE GROWTH LIMITED、LT GROWTH INVESTMENT IX (HK) LIMITED、Gao Zheng Capital Limited、上海自友松鼠投资中心（有限合伙）等）：根据其持股比例，锁定期为12个月或36个月，减持需提前公告并符合相关法律法规。

3. 信息披露承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若因虚假记载导致投资者损失，相关责任主体将依法赔偿投资者损失。

4. 稳定股价措施

• 启动条件：上市后三年内股价连续20个交易日的加权平均价低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 实施利润分配或资本公积转增股本
  • 公司回购股份（金额不超过上一年度净利润的10%）
  • 实施增持股份（实际控制人章燎源承诺增持，金额不低于其税后薪酬的10%）
• 约束措施：若未履行稳定股价承诺，需公开道歉并采取补救措施。

5. 填补被摊薄即期回报的措施

• 措施一：强化募集资金管理，提升使用效率
• 措施二：加快募投项目建设进度
• 措施三：加强品牌建设，提升核心竞争力
• 措施四：优化利润分配机制，实施积极的现金或股票分红政策

6. 利润分配政策

• 实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红
• 现金分红比例：
  • 成熟期无重大资金支出：不低于80%
  • 成熟期有重大资金支出：不低于40%
  • 成长期有重大资金支出：不低于20%
• 滚存利润分配：发行前的未分配利润由新老股东按持股比例共同享有

7. 风险提示

• 主要风险包括：原材料价格波动、销售渠道集中度高、销售季节性、食品质量控制、市场需求变化、市场竞争、管理能力不足、募投项目收益未达预期、主要产品占比过高、采购周期集中、净资产收益率被摊薄、房屋所有权取得、控股股东控制等。
• 投资者应审慎评估风险，参考“风险因素”章节。

关键信息

1. 发行前后的股本变化

• 发行前：30,600万股
• 发行后：40,000万股（不低于）
• 每股收益变化：发行前为0.83元/股，发行后为0.75元/股

2. 募集资金用途

• 全渠道营销网络建设项目
• 供应链体系升级项目
• 物流及分装体系升级项目
• 目标：提升品牌影响力、产品质量、物流效率及信息化水平

3. 承诺主体及责任

• 公司及高管：承诺履行股份锁定、信息披露、稳定股价及填补回报等义务
• 未履行承诺的约束措施：包括公开道歉、停止减持、暂停分红、赔偿投资者损失等

4. 法律与监管

• 公司及各责任主体承诺接受监管机构、自律组织及社会公众的监督
• 若违反承诺，将依法承担相应法律责任

总结

三只松鼠股份有限公司计划通过首次公开发行股票并在创业板上市，进一步拓展业务并提升市场竞争力。为确保公司稳健发展，公司及主要责任主体作出多项承诺，包括股份锁定、信息披露、稳定股价及填补回报等。公司还制定了明确的利润分配政策，以保障投资者利益。同时，公司提醒投资者注意潜在风险，如市场波动、质量控制、管理能力及募投项目收益未达预期等，建议投资者在充分了解相关风险后审慎决策。