20211022-招商期货-股指期货早班车_2页_756kb

股指期货早班车总结

核心内容

2021年10月22日，招商期货发布了股指期货早班车，对当日主要股指期货合约的行情进行了简要分析。文档提供了各合约的代码、名称、涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价及基差等关键数据。

主要观点

• 市场环境：
  10月21日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数上涨0.22%，深成指下跌0.05%，创业板指下跌0.17%，科创50指数下跌0.81%。两市成交额为9,928亿元，较前日减少270亿元。
  • 行业板块中，保险、煤炭、家用电器涨幅居前；半导体、船舶、通信设备跌幅居前。
  • 从市场强弱来看，IH > IF > IC，权重股对指数有支撑作用。
  • 北上资金连续3日净流入，累计净流入达3,008.98亿元，创历史新高。
  • 央行开展1,000亿元逆回购操作，净投放900亿元，市场短期资金面宽松，但一年期资金价格持续升高。
  • 基差方面，IC、IF与IH11月合约基差分别为44.25、0.42与-6.46点，IF近月合约贴水收窄，IC贴水走扩，IH升水扩大。
  • 金融板块尤其是保险板块表现强势，为IH合约提供重要支撑，建议继续持有IH合约的多单。

关键信息汇总

市场分析要点

• 市场走势：IH合约表现最强，IF次之，IC相对较弱。权重股支撑指数上涨，市场整体偏多。
• 资金流向：北上资金连续3日净流入，沪股通和深股通分别净流入57.08亿元和44.46亿元，创历史新高。
• 资金面状况：央行连续2日超额净投放，短期资金面宽松，但一年期资金价格升高。
• 基差变化：IF近月合约贴水收窄，IC贴水走扩，IH升水扩大，显示市场对IH合约的乐观情绪。
• 策略建议：维持IH合约震荡偏多的观点，建议继续持有IH合约的多单。

研究员信息

• 姓名：于虎山
• 教育背景：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
• 工作经验：具有10年期货从业经验，曾在招商证券产品委员会任职
• 专业领域：交易策略与量化交易研究，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480），期货投资咨询资格证（Z0002746）

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。
• 本报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况独立判断，自行承担投资风险。
• 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。