清科 2010年8月中国创业投资暨私募股权市场总结
核心内容概述
2010年8月，中国创业投资暨私募股权投资市场共发生36起投资案例，涉及金额总计3.55亿美元。同时，中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金数共计6支，新增可投资于中国大陆的资金额为6.19亿美元。市场整体保持活跃，清洁技术行业持续受到关注，投资热度不减。
主要观点与关键信息
投资案例分布
- 总案例数：36起
- 披露金额案例数：26起，总金额为3.55亿美元
- 平均单笔投资金额：约1,364万美元
行业分布
| 行业 |
案例数 |
占比 |
披露金额案例数 |
投资金额 (US$M) |
占比 |
平均投资金额 (US$M) |
| 互联网 |
6 |
16.6% |
4 |
71.98 |
20.3% |
18.00 |
| 清洁技术 |
5 |
13.8% |
5 |
38.92 |
11.0% |
7.78 |
| 金融 |
4 |
11.0% |
3 |
34.30 |
9.7% |
11.43 |
| 连锁及零售 |
3 |
8.3% |
3 |
67.36 |
19.0% |
22.45 |
| 电子及光电设备 |
3 |
8.3% |
3 |
7.44 |
2.1% |
2.48 |
| 汽车 |
2 |
5.6% |
2 |
86.24 |
24.3% |
43.12 |
| 机械制造 |
2 |
5.6% |
2 |
11.05 |
3.1% |
5.53 |
| 化工原料及生产 |
2 |
5.6% |
1 |
16.58 |
4.7% |
16.58 |
| 其他 |
1 |
2.8% |
1 |
5.00 |
1.4% |
5.00 |
| 合计 |
36 |
100.0% |
26 |
354.54 |
100.0% |
13.64 |
投资规模分析
- 小规模投资：1,000万美元以下的案例有17起，占比65.4%，总金额8,029万美元
- 中等规模投资：1,000-3,000万美元的案例有6起，占比23.1%，总金额1.14亿美元
- 大规模投资：3,000万美元以上的案例有3起，总金额1.6亿美元
大额投资案例
- 一嗨汽车租赁：7,000万美元，由高盛牵头，启明创投、鼎晖创投等跟投
- 土豆网：5,000万美元，由淡马锡控股领投，原有股东追投
投资地域分布
- 总案例数：36起
- 披露金额案例数：26起，总金额3.55亿美元
| 地域 |
案例数 |
占比 |
披露金额案例数 |
投资金额 (US$M) |
占比 |
平均投资金额 (US$M) |
| 北京 |
10 |
27.7% |
6 |
117.16 |
33.0% |
19.53 |
| 上海 |
4 |
11.0% |
2 |
78.00 |
22.0% |
39.00 |
| 江苏 |
4 |
11.0% |
1 |
2.95 |
0.8% |
2.95 |
| 山东 |
3 |
8.3% |
3 |
26.82 |
7.6% |
8.94 |
| 安徽 |
2 |
5.6% |
2 |
26.25 |
7.4% |
13.13 |
| 深圳 |
2 |
5.6% |
2 |
25.81 |
7.3% |
12.91 |
| 合计 |
36 |
100.0% |
26 |
354.54 |
100.0% |
13.64 |
退出交易情况
- 总退出交易数：53笔
- 上市退出：45笔，占84.0%
- 并购退出：6笔，占12.0%
- 股权转让退出：2笔
上市退出市场分布
| 退出市场 |
交易笔数 |
占比 |
上市企业数量 |
占比 |
| 上海证券交易所 |
13 |
28.9% |
1 |
6.2% |
| 深圳创业板 |
12 |
26.7% |
7 |
43.8% |
| 纽约证券交易所 |
10 |
22.2% |
2 |
12.5% |
| 深圳中小企业板 |
9 |
20.0% |
5 |
31.3% |
| NASDAQ |
1 |
2.2% |
1 |
6.2% |
| 合计 |
45 |
100.0% |
16 |
100.0% |
关键信息总结
- 清洁技术行业持续受到投资机构青睐，8月发生5起投资案例，金额3,892万美元
- 互联网行业投资案例最多，占比16.6%，但披露金额案例数较少
- 汽车行业虽然案例数少，但披露金额占比最高，达24.3%
- 北京地区在投资案例数和金额上均领先，分别占27.7%和33.0%
- 8月退出交易以上市退出为主，占比84.0%，其中深圳创业板和上海证券交易所退出交易最多
- 有2起PIPE（私募股权基金在公开市场购买上市公司股份）投资案例发生，分别涉及康辉医疗和中国淀粉
数据来源
联系方式
| 地点 |
地址 |
电话 |
传真 |
| 北京 |
北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座1202/03室 |
+86 10 84580476 |
+86 10 84580480 |
| 上海 |
上海市静安区威海567号晶采世纪大厦5E |
+86 21 62889090 |
+86 21 62886716 |
| 深圳 |
深圳市福田中心区福华三路168号深圳国际商会中心1605A室 |
+86 755 88315318 |
+86 755 88315328 |
| 香港 |
香港华兰路20号华兰中心21楼2101室 |
+852 2960 4611 |
+852 2960 0185 |
| Silicon Valley |
100 Hamilton Ave, Suite 100, Palo Alto, CA 94301 |
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+1 650 461 8101 |
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