20230120-浙商证券-金融工程点评_误定价因子选股组合周报_5页_651kb

报告摘要

本报告为浙商证券研究所发布的《误定价因子选股组合周报（2023年1月20号）》，主要分析了误定价因子低估组在2023年1月16日至1月20日的周度表现及组合配置结构。

组合表现：
误定价因子低估组在本周累计收益率为 2.27%，相对沪深300指数的超额收益为 -0.36%。
从长期表现来看，自2017年1月31日至今，该组合累计收益为 228.52%，沪深300累计收益为 34.16%，组合累计超额收益为 194.36%。
年化收益率为 23.01%，夏普比率为 0.93，月均换手率为 37.39%。
市场走势：
本周主要宽基指数均上涨，其中上证50指数收益率为 1.77%，沪深300指数为 2.63%，中证500指数为 3.2%。
误定价因子低估组在本月和2023年以来的累计收益率为 3.77%，相对沪深300指数的超额收益为 -4.23%，表现相对落后。
成分股表现：
本周涨幅前10名的成分股包括广誉远（+26.66%）、博通集成（+12.00%）、宝兰德（+11.44%）等。
涨幅后10名的成分股包括海汽集团（-8.69%）、中天科技（-6.08%）、燕京啤酒（-5.16%）等。
行业配置结构：
组合当前行业配置中，食品饮料、交通运输、钢铁、医药生物等行业的权重较高。
本周涨幅较大的行业包括计算机（+7.97%）、有色金属（+5.43%）、电子（+5.84%）等；而跌幅较大的行业包括轻工制造（-0.72%）、环保（+2.63%）等。

风险提示：
本报告基于历史数据建模推算，未来实际情况可能与模型推测结果存在偏差，不构成投资建议。
投资评级说明：
投资评级以证券或行业指数在报告日后6个月内相对于沪深300指数的涨跌幅为标准。
- 买入：相对沪深300指数涨幅 +20% 以上
- 增持：相对沪深300指数涨幅 +10% ~ +20%
- 中性：相对沪深300指数涨幅 -10% ~ +10%
- 减持：相对沪深300指数跌幅 -10% 以下
法律声明：
本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性或完整性。
报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应独立评估并结合自身情况做出决策。

分析师：陈冀
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