20150525-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，日期为2015年5月25日。报告涵盖了上一交易日的市场回顾、标的股票事件提示及事件投资组合操作等内容，为投资者提供了市场动态、行业表现、股票交易情况及组合收益等信息。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 主要市场指数表现

   • 上证综指上涨 2.83%，表现最好。
   • 创业板指下跌 0.31%，表现最弱。
   • 从5日涨跌幅来看，中小板指上涨 13.46%，上证综指上涨 8.1%。
   • 从10日涨跌幅来看，中小板指上涨 22.28%，上证综指上涨 10.74%。
   • 从20日涨跌幅来看，创业板指上涨 29.95%，上证综指上涨 5.51%。

2. 行业指数表现

   • 建筑装饰、非银金融、钢铁、银行、采掘等行业涨幅较大，分别为 +3.85%、+3.76%、+3.4%、+3.15%、+2.75%。
   • 计算机、休闲服务等行业表现较弱，分别为 -1.31%、-0.06%。

3. 标的ETF基金表现

   • 融资融券ETF中，涨幅前三为国投瑞银沪深300金融地产ETF（+3.17%）、华夏上证50ETF（+3.06%）及南方开元沪深300ETF（+2.91%）。
   • 跌幅前三为华夏中小板ETF（-0.86%）、南方中证500ETF（+1.36%）及南方深成ETF（+1.21%）。

4. 标的股票表现

   • 涨幅前五名：澄星股份（+10.04%）、龙元建设（+10.03%）、福能股份（+10.03%）、宁波建工（+10.03%）、三峡新材（+10.03%）。
   • 跌幅前五名：万达信息（-6.65%）、生意宝（-6.12%）、欧比特（-5.83%）、阳光电源（-5.68%）、卫宁软件（-5.66%）。

5. 标的股票大宗交易

   • 上一交易日有35只股票发生大宗交易，包括万科A、美的集团、国海证券等。
   • 大宗交易中，部分股票出现折价，如江淮动力（-7.29%）、大华股份（-10.01%）等。

二、今日标的股票事件提示

1. 股票停复牌

   • 今日共有 82只 标的股票停牌，其中 6只 今日开始停牌（北大医药、中环股份、步步高等）。
   • 今日有 7只 股票复牌（国际医学、多氟多、东华能源等）。

2. 大股东增减持

   • 大股东增持标的股票有 1只（创兴资源）。
   • 大股东减持标的股票有 12只（烟台冰轮、江淮动力、冀中能源等）。

3. 增发事件

   • 未来7个交易日共有 7只 股票涉及增发事件，其中 5只 发布了董事会预案（九芝堂、中天科技、航天通信等），2只 获得股东大会通过（羚锐制药、福能股份）。

4. 分红送转事件

   • 未来7个交易日共有 74只 股票涉及分红送转事件，其中 18只 股票股东大会通过，12只 为实施公告日，41只 为股权登记日，3只 为除权除息日。

5. 重大事件公告

   • 今日无业绩报告发布。
   • 今日有 1只 股票涉及并购重组事件（九芝堂）。
   • 未来7个交易日共有 6只 股票涉及限售股解禁（粤电力A、蓝色光标、广日股份等）。

三、事件投资组合操作

1. 今日组合操作

   • 今日建仓股票：东华能源（定增预案）、中天科技（定增预案）。
   • 今日拟平仓股票：普洛药业、金风科技等。

2. 组合历史收益

   • 截至2015年5月22日，组合累计收益率为 89.43%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指 -41%、-42.93%、-87.58%。

总结

本报告全面总结了上一交易日的市场表现、行业动向、标的股票交易情况及事件投资组合的操作情况。市场整体呈现分化态势，上证综指表现强势，而创业板指相对疲软。建筑装饰、非银金融、钢铁等行业涨幅显著，而计算机、休闲服务等表现较弱。在股票交易方面，部分股票出现大幅波动，且有较多大宗交易发生。此外，今日有股票停复牌及大股东增减持事件，未来7个交易日有多只股票涉及增发、分红送转、并购重组及限售股解禁等重要事件。事件投资组合在近期表现强劲，但需注意模型的局限性及事件的不确定性。