20240929-国盛证券-环保行业周报_中部地区加快低碳转型_固废与危废处理望受益_15页_1mb

环保行业周报概要

政策动态

1. 中部地区绿色发展政策
   • 生态环境部发布《以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》，提出7方面19项任务，强调工业绿色低碳转型、大气水土治理等，支持区域协同生态保护和碳排放权交易体系建设。
   • 工业和信息化部启动设备更新与技术改造，要求钢铁、石化、有色金属等行业推进智能化、绿色化改造，明确超低排放、能效标杆目标（如80%钢铁产能超低排放改造、关键工序数控化率80%）。
2. 碳交易市场活跃
   • 当周全国碳市场价格暴涨444%，总成交量31,372万吨，成交额311亿元，累计成交额突破28,000亿（截至2024年9月27日）。

宏观与市场环境

• 利率低位：宏观利率处于历史低位，高股息资产及成长性标的更具吸引力。
• 板块分化：环保板块整体跑赢上证综指（1,858% vs 1,281%），但跑输创业板（-1538%），重点子领域如节能、固废表现突出。

投资建议

1. 推荐标的
   • 危废处理：高能环境、惠城环保（中标重大项目、废塑料循环技术突破）。
   • 环保税国企：洪城环境（高分红、业绩稳健）。
   • 环保技术企业：聚光科技、禾信仪器（设备更新需求受益）。
2. 高弹性个股：碧水源、科融环境（周涨幅前二）。
3. 政策受益领域：固废处置、土壤治理、低碳项目。

行业要闻

• 资金落地：财政部下达第二批土壤污染防治资金132亿元。
• 行业规范：贵州省水泥焦化行业超低排放改造方案发布。
• 区域政策：浙江省化工园区评价管理办法出台，强化环保准入。

风险提示

• 政策执行不及预期。
• 地方需求放缓、补贴退坡。
• 行业竞争加剧，技术储备不足标的。