汽车行业智能化配置渗透率追踪2023H1：智能化渗透率增幅显著，毫米波雷达搭载率增速亮眼-20230905-华安证券-48页_1mb

华安汽车·行业专题总结：汽车智能化配置渗透率追踪2023H1

核心观点

• 智能化汽车产业链正处于快速增长阶段，政策引导和产业成熟推动了高阶自动驾驶系统的量产。
• 关键零部件成本持续下降，叠加技术进步，智能化配置的渗透率显著提升。
• 本报告通过分析智能化配置的市场渗透率变化，识别未来五年有望受益于汽车产业升级、电动化、智能化的细分赛道。

智能化配置渗透率变化

智能驾驶配置

• 增长快速：毫米波雷达（+10.5pct）、自适应巡航（+8.7pct）、远程控制（+7.2pct）。
• 增长匀速：整车OTA（+4.0pct）、环视摄像头（+3.0pct）。
• 增长缓速：超声波雷达（8个以上）（+1.5pct）、自动泊车（+0.7pct）。

智能座舱配置

• 整体渗透率超过50%，预计2025年市场规模将达1030亿元，CAGR为13%。
• 增长快速：疲劳驾驶提醒（DMS）（+7.4pct）、车机芯片（+5.5pct）、对外放电功能（+10.1pct）。
• 增长匀速：面部识别（+2.9pct）、HUD抬头显示（+2.7pct）、车载扬声器（10个以上）（+2.0pct）。
• 增长缓速：车内摄像头（+1.9pct）、车机OTA（+1.9pct）、空气悬架（+0.6pct）。

渗透率增速分布

• 渗透率增速呈“凹字形”：中间段（15-30万）增幅平缓，低价位段（10-15万）和高价位段（30万以上）增幅较快。
• 低价位段：受疫情后市场环境影响，主机厂更积极搭载低成本、高价值的智能化配置。
• 高价位段：高端车型智能化配置渗透率增长迅速，尤其是外资品牌。

配置市场表现分析

风险提示

1. 宏观经济局势对汽车市场下半年销量的影响；
2. 新能源渗透率增长不及预期；
3. 智能化发展不及预期；
4. 自动驾驶技术落地不及预期；
5. 上游原材料价格波动大。

市场趋势与驱动因素

• 新能源车型特性显著：新能源车的消费中枢高于燃油车，智能化配置渗透率增长更快。
• 价格区间变化：消费集中于10-20万价位，30万以上高端车型市场份额持续扩大。
• 智能化配置普及：智能座舱成为用户购车的重要考量，整体渗透率超过50%，未来有望进一步增长。

总结

• 智能化配置加速渗透：随着政策引导、技术进步和成本下降，智能化配置市场持续扩张。
• 高阶智能驾驶发展：2023版《建设指南》推动了高阶智能驾驶的落地，未来有望实现单车智能与网联赋能协同发展。
• 智能座舱前景广阔：智能座舱市场规模预计2030年将达到2000亿元，成为汽车智能化主线上率先落地的场景。
• 关键配置增长显著：如毫米波雷达、自适应巡航、远程控制、车机芯片、对外放电功能等配置增长迅速，成为未来增长的潜力赛道。
• 市场分化明显：不同价位和品牌在智能化配置上的渗透率存在明显差异，高端车型和新能源车型更具优势。

资料来源：乘联会、易车网、汽车之家、华安证券研究所等。