20220925-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金持续下调股票仓位_7页_566kb

报告摘要

本报告聚焦于2022年9月23日公募基金的风格配置监控，主要分析普通股票型基金与偏股混合型基金的股票仓位、大小盘配置、行业配置等维度的变化情况。通过结合基金季报、半年报和年报披露信息，利用加权最小二乘法对基金仓位进行日度监控，以评估公募基金在市场风格中的配置趋势。

基金仓位估计方法：由于基金仅在半年报和年报中披露全部持仓，因此通过结合季报前十大重仓股、上市公司十大股东信息及行业配置数据，模拟补全基金的全部持仓。非重仓股的配置权重假设在不同时间点保持不变，仅通过比例调整进行模拟。
仓位变动趋势：截至2022年9月23日，普通股票型基金股票仓位中位数为88.9%，较上周下降1.1%；偏股混合型基金股票仓位中位数为88.0%，较上周下降0.9%。普通股票型基金在大盘组合仓位下降1.8%，而在小盘组合仓位上升0.7%；偏股混合型基金在大盘组合仓位上升0.3%，而在小盘组合仓位下降1.2%。
行业配置分析：公募基金在电力设备、电子、医药、食品饮料、基础化工等行业配置较高。本周偏股投资型基金在电子、计算机、医药、通信、传媒等行业的仓位下降，而在非银金融、房地产、基础化工、机械、电力设备等行业的仓位上升。
仓位分位点：普通股票型基金当前仓位在2016年以来的分位点为54.4%，偏股混合型基金为83.4%，表明普通股票型基金仓位处于中等偏下水平，偏股混合型基金则处于较高水平。

基金定期报告	披露时间	披露内容
基金季报	每季度结束之日起15个工作日内	基金前10大重仓股、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等
基金半年报	上半年结束之日起60日内	基金全部持仓、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等
基金年报	每年结束之日起90日内	基金全部持仓、基金资产规模、股票持仓证监会行业配置、股票市值占比等

日期	基金类型	股票仓位	小盘仓位	大盘仓位
20220923	普通股票型	88.9%	47.5%	41.4%
20220923	偏股混合型	88.0%	48.2%	39.8%