20210720-光大新鸿基-每周财富管理策略_10页_1mb
报告摘要
每周財富管理策略總結
核心內容
本週財富管理策略報告主要涵蓋港股、美股、商品市場、債券市場、貨幣市場及相關風險提示。報告指出，全球市場在面對通脹壓力與經濟復甦的背景下，表現出不同走勢，其中港股因政策利好及科技股表現而回升，商品資源前景看好，人民幣成短期外匯避風港。
主要觀點
1. 港股走勢
- 大市持續好淡爭持，預計後市將呈現區間上落。
- 恒指因內地降準及科技股走強而回升2.4%，國指回升2.7%。
- 科技指數在低位見明顯回升，恒指反彈超1,000點，重上28,000點關口。
- 技術面上，若確認企穩10天線並重上20天線，恒指有機會進一步轉強。
2. 美股走勢
- 美股因通脹升溫及經濟數據利好而先升後跌，三大指數全周下跌。
- 道指跌0.5%，標普500跌1.0%，納指跌1.9%。
- 美國6月CPI及PPI均高於預期，顯示通脹壓力上升，但聯儲局仍未急於縮減購債。
3. 商品市場
- 石油價格因OPEC+達成新產量配額及美國汽油庫存上升而下跌。
- 黃金價格因聯儲局維持量化寬鬆而溫和回升。
- 商品資源前景被看好，主要基於全球經濟復甦及通脹預期上升。
4. 債券市場
- 聯儲局重申通脹為暫時性，不急於縮減購債，導致10年期國債收益率下跌。
- 紫光集團破產重整申請被北京市法院受理，標誌著企業債務問題的進一步處理。
- 投資評級債券及非投資評級債券表現不一，部分債券價格上漲，部分下跌。
5. 貨幣市場
- 人民幣因中國央行降準及市場對美元短期強勢的擔憂，成為短期外匯避風港。
- 美元指數受聯儲局政策影響短線偏弱，但仍有強勢風險。
- 港元及人民幣利率持續下降，反映市場流動性充裕。
重點板塊與基金表現
重點板塊
- 藥明系股份：因發盈喜，股價走勢強勁，預計升勢未止。
- 科技股：因政策利好及市場情緒改善，表現強勁。
- 互聯網企業：阿里巴巴與騰訊考慮開放生態系統，預示行業政策風險逐步減低。
基金表現
- 股票類別：貝萊德新世代科技基金、摩根太平洋科技基金等表現不一，部分下跌，部分上漲。
- 股債混合：東方匯理靈活配置平穩基金、安聯收益及增長基金等表現穩定。
- 基金表現摘要：
- 貝萊德新世代科技基金：1個月回報-3.4%
- 摩根太平洋科技基金：1個月回報-1.9%
- 晉達環球環境基金：1個月回報0.3%
- 聯博低波幅策略股票基金：1個月回報2.3%
- 富蘭克林科技基金：1個月回報0.5%
- 富蘭克林生物科技新領域基金：1個月回報-2.5%
- 景順環球消費趨勢基金：1個月回報-4.8%
- 安聯神洲A股基金：1個月回報2.6%
本周策略展望
- 商品資源：預計商品價格走高，主要基於全球經濟復甦及通脹預期上升。
- 港股：持續區間波動，科技股及內地政策利好仍是支撐因素。
- 互聯網行業：開放生態系統可能有助緩解監管壓力，有利行業恢復。
- 債券：投資評級債券及非投資評級債券表現分化，需謹慎評估風險。
市場數據總覽
股票指數表現
| 指數 | 收市點數 | 升跌點數 | 升跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 28,004.68 | +660.14 | +2.41% |
| 國企指數 | 10,152.95 | +267.53 | +2.71% |
| 道瓊斯指數 | 34,687.85 | -182.31 | -0.52% |
| 標普500 | 4,327.16 | -42.39 | -0.97% |
| 納斯達克 | 14,427.24 | -274.68 | -1.87% |
| 日經225 | 28,003.08 | +62.66 | +0.22% |
| 上證綜合指數 | 3,539.30 | +15.22 | +0.43% |
商品價格變化
| 商品 | 收市價 ($) | 升跌 ($) | 升跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 紐約期油 | 71.81 | -2.75 | -3.69% |
| 紐約期金 | 1,815.00 | +4.40 | +0.24% |
外匯走勢
| 外匯對 | 現價 | 五天變化 (%) | 一個月變化 (%) | 年初至今變化 (%) | 一年變化 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 美元/港元 | 7.7677 | 0.0% | 0.1% | 0.2% | 0.2% |
| 欧元/美元 | 1.1806 | -0.6% | -1.6% | -3.4% | 3.7% |
| 英鎊/美元 | 1.3767 | -1.0% | -1.6% | 0.7% | 9.7% |
| 美元/日圓 | 110.07 | -0.1% | -0.6% | 6.6% | 2.6% |
重要聲明及風險提示
- 本報告未經證監會審批，僅供參考，不構成投資建議。
- 投資涉及風險，包括市場風險、信貸風險、利率風險及匯率風險。
- 保證金交易及槓桿交易可能導致重大虧損，需謹慎評估。
- 本報告所載數據可能隨時間變動，不保證準確性及完整性。
- 投資者應根據自身財務狀況及風險承受能力進行投資決策，並諮詢專業財務顧問。
附注
- 報告由光大新鴻基投資服務提供，涉及的分析員包括溫傑、伍禮賢、馮文慧、黃俊能。
- 投資者如對報告內容有任何疑問，可聯繫客戶經理。
- 報告內容受版權保護，未經許可不得轉載或分發。
- 免責聲明及風險披露詳見報告末尾。
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